Парадигма эволюционирует
Илон Маск почти завершил необходимую продажу своей доли для выплаты налогов. Всего СЕО продал 16.6 млн акций, что не является 10% от его доли. В начале продажи у Маска было 170 млн акций, теперь на его счету их около 180 млн, так как он исполнял опционные премии. У Маска остаётся около 50 млн акций в виде опционов, выплаченных премией в 2018 году. На фоне новости об окончании распродажи доли актив вырос в цене на 7.5%.
Дополнительные факторы стимулировали рост гиганта. Tesla заключила контракт поставки графита, одного из востребованных материалов для производства батареек. Австралийский добытчик Syrah Resources получил инвестиции от производителя для расширения фабрики в Луизиане. Ранее Tesla не раскрывала где она закупает графит. Логистические издержки играют большую роль, так как менеджмент хочет получать необходимый материал рядом со сборочными заводами. Акции Syrah выросли на 23% на фоне новости, достигнув капитализации в $600 млн. В 2020 году Tesla заключила контракт по поставку лития для батареек с Piedmont Lithium.
Конкуренты в лице Ford и General Motors также налаживают своё производство. Оба производителя анонсировали инвестиции в миллиарды долларов в развитие электрокаров. Ford строит новый завод для батареек в Теннесси. General Motors заключил контракт поставок с корейским партнёром и MP Materials для поставок магнитов для моторов.
Параллельно в электрокарах продолжает развиваться ПО начинка, которую начали регулировать. Национальное управление безопасности дорожного движения ввело ограничение на функцию «Игры Пассажира» в Tesla, так как она создаёт риски при управлении автомобилем. Данную функцию можно использовать на заднем сиденье машины, но не на передних. Это ограничение не беспокоит инвесторов, так как коммерциализация развлекательного ПО для машин только начинается. С ростом качества самоуправления данная мера может быть отменена.
Наша команда уверена, что электрокары будут промежуточным продуктом между потребителем и ПО. Широкие возможности для коммерциализации времени проводимого в машине будут стимулировать разработку всё более новых продуктов. Чтение книг. Просмотр фильмов. Видеоигры. Метавселенная. Подкасты. Реклама. Возможности общения и самовыражения за рулём вырастут при спаде необходимости слежения за дорогой. Это создаст новое представление о машине в умах потребителей.
Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая мобильность».
Наш взгляд на отрасль электрокаров Вы можете найти в разделе Мнения.
Источник: Barron’s, Barron’s, Barron’s.