Buy The Dip — путь к богатству
Nvidia успешно отчиталась о результатах за 4-ый квартал, превзойдя ожидания по чистому доходу и выручке. Более того, менеджмент дал прогноз выше консенсуса аналитиков на будущий квартал. Выручка выросла на 53% до $7.64 млрд, когда чистый доход достиг $1.32 на акцию с ростом в 69%. Годовые показатели выросли на 61% по выручке до $26.9 млрд и на 78% с EPS в $4.44.
СЕО заявил, что большая часть роста будет создана благодаря бурно растущему бизнесу дата-центров компании и скалированию интернет-услуг. Фирма спишет $1.36 млрд убытка, ввиду провала сделку по покупке Arm из-за решения регулятора. Более того, с 2025 года компания будет поставлять ПО-платформу для Jaguar и Land Rover. Менеджмент считает, что долгосрочно ПО-решения для автопрома станут крупнейшей частью бизнеса Монополиста.
Гигант будет капитализироваться на множестве трендов благодаря своему продуктовому портфолио. Среди них: ИИ, цифровая биология, климатические решения, видеоигры, дизайн, самоуправляемые машины и роботакси. Выручка от гейминга выросла на 37% за год до $3.42 млрд. Дата-центры принесли $3.26 млрд с ростом в 71%. Сегмент профессиональной визуализации дал $643 млн с ростом в 109%. Автомобильная и роботическая выручка упала на 14% до $125 млн. По оценке аналитиков Wedbush и Citi у компании ещё много возможностей для дальнейшего роста, но текущая финансовая оценка оставляет вопросы. Взаимосвязь с криптовалютными рынками играет против компании, пока Биткоин находится в медвежьем тренде.
Наша команда глубоко исследовала бизнес Nvidia и рекомендует акции к покупке клиентам с любым риск-профилем. Долгосрочно бизнес идёт к триллионной оценке и станет одной из крупнейших американских компаний-монополистов. Более того, здесь делается сильная ставка на менеджмент в лице Дженсена Хуанга, который смог основать самый инновационный бизнес ещё в 90-ых и продолжает активно его развивать. Локальное снижение на отчёте выше ожиданий — одна из лучших возможностей для долгосрочной покупки.
Анализ других полупроводниковых компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новая фабрика».
Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Аналитика.
Источник: Barron’s.