Монопольная власть — страшная сила
Федеральная Торговая Комиссия наложила запрет на покупку Arm компанией Nvidia за $40 млрд, так как это даст доступ к архитектуре чипов конкурентов, что даст слишком большую монопольную власть гиганту. Arm лицензирует чипы для Qualcomm, Amazon, Apple. Сделка по мнению регулятора подрывает нечестным образом конкуренцию в секторе, которая может породить вертикальную интеграцию и навредить будущим инновациям.
Юристы Nvidia заявили, что продолжат работать над сделкой и докажут, что данное приобретение будет выгодно для индустрии и упрочит конкуренцию. Nvidia стала занимать лидирующие позиции в дата-центрах и ИИ. Менеджмент обещает сохранить открытую лицензионную модель Arm после приобретения бизнеса, что не изменит принципов ведения бизнеса с текущими клиентами компании. Если сделка не будет завершена к сентябрю 2022 года, то SoftBank, владеющий Arm, получит компенсационную выплату от Nvidia в размере $1.25 млрд.
Marvell Technology, ещё один безфабричный производитель чипов, отчитался выше ожиданий аналитиков, дав прогноз выше ожиданий рынка. Акции благодаря этому выросли на 21%. Выручка выросла на 61% до $1.21 млрд. СЕО отметил опережающие темпы роста бизнеса для дата-центров, который показал рост в 109%, составляя 41% от общей выручки компании.
После глубокого изучения полупроводникового рынка наша команда уверена в будущем росте отрасли на горизонте следующих 10 лет. Создавая чипы, которые наполняют не только компьютеры и девайсы, но и машины, станки, бытовую технику, отрасль является системообразующим компонентом цифровой эры. Будущее расширение в Метавселенную потребует огромных дата-центров и объёмов производства новых чипов для VR/AR девайсов. Nvidia является сильным доминантом в секторе, который разрабатывает Омнивселенную, поэтому действия регулятора выглядят оправданными в нашей оценке. Отчёт Marvell Technology дополнительно подтверждает скорость роста спроса на чипы от дата-центров.
Анализ других полупроводниковых компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Фабрика».
Наш взгляд на полупроводниковую отрасль Вы можете найти в разделе Мнения.
Источник: Barron’s, Barron’s.