ESG захватывает мир
Кэти Вуд вскоре запустит новый ETF — Ark Transparency под тикером CTRU. Новый продукт ориентирован на удовлетворение спроса инвесторов на ESG-стратегии. В него будет включено 100 компаний с равными весами, которые имеют наивысшие рейтинги прозрачности менеджмента, защиты окружающей среды и инклюзии.
В отличии от прочих продуктов Ark данный ETF не будет активно управляемым. Акции будут фильтроваться по судебным разбирательствам и наличию участия в анти-ESG бизнесах: алкоголе, табаке, игорном деле, химии и нефтедобыче. Основной акцент будет делаться на корпоративном управлении. Аналитики CFRA отмечают, что в индексе будет содержаться много прорывных компаний от первичных ETF-ов фонда: DigitalOcean Holdings, SalesForce.com, Tesla, Teladoc Health, Zoom Video Communications. Ребалансировка будет ежеквартальной.
Финансовый сектор имеет лишь 2% в индексе, так как несёт высокие риски утечки данных. Полное исключение банков является необычной чертой у Ark, так как обычно они состоят в ESG-индексах. По бектесту с 2016 по 2021 год индекс имел годовую доходность в 34.7% при средней доходности S&P500 в 16.9%.
Прочие продукты Ark испытали большие падения, ввиду ожидания роста ставок и инфляции. За полгода фонд потерял $1.7 млрд активов. Тем не менее, он остаётся одним из крупнейших управляющих в США с объёмом инвестиций в $33 млрд через свои продукты. Популярность Кэти Вуд продолжает расти, собирая в Twitter более миллиона подписчиков, когда аккаунты BlackRock и Vanguard вместе имеют меньшее количество.
Наша команда имеет позитивный взгляд на ESG-стратегии инвестирования. Данная стилистика ограничивает отбор целевых активов для инвесторов, делая ряд активов бенефициарами и давая основания для премиальных мультипликаторов. Создание пассивного ETF от Кэти Вуд подтверждает высокий спрос инвесторов на данный подход даже в разрезе высоко-инновационных компаний. Мы прогнозируем, что ESG-инвестирование будет основной стратегией в течение многих лет на рынке.
Анализ компаний, закупаемых фондами, Вы можете найти в нашем портфеле «Фавориты фондов».
Источник: Barron’s.