Крути педали от заката до рассвета

Многострадальный Peloton обрёл нового СЕО в лице Барри МакКарти, который намерен превратить бизнес в «историю воскрешения». Ранее Барри был одним из директоров в Netflix и Spotify. В своём письме команде СЕО заявил «мы должны желать встретить мир таким как он есть, а не таким каким мы его хотим видеть… Если Вы считаете, что сегодняшние новости подразумевают уход Джона Фоули из компании, то я заверю Вас, что я планирую использовать каждую унцию суперсил Джона по созданию продукта, контента и маркетинга, чтобы он, как партнёр, помог мне превратить Peloton в историю успеха… Когда кнопка перезапуска была нажата, то перед нами остаётся испытание… упустим ли мы возможности лежащие перед нами или создадим великую историю возвращения в пост-Ковидную эру?».

Комментарии Барри делают сомнительными заявления и предложения агентств с инвесторами о приобретении компании одним из международных гигантов. Аналитики позитивно восприняли заявление, учитывая предыдущий опыт МакКарти в построении бизнесов с подписочной моделью. Когда ему удастся реструктуризировать бизнес, установить финансовую дисциплину и добиться эффекта масштаба, то успех будет не за горами.

Контентный бизнес видится аналитикам KeyBanc Capital Markets основным конкурентным преимуществом и наиболее ценным качеством в истории Peloton. Все надеются на возвращение бизнеса к рентабельности. Замедление роста подписчиков создало проблемы и основным конкурентом стали фитнес-залы, привлекающие более низкими ценниками людей. Тем не менее, акции выросли на 25% благодаря новости.

Наша команда видит текущий кейс Peloton пока не в истории возвращения, но смены менеджмента. Инвесторы оказались дальновидными и пришли к необходимому решению до подачи заявления о банкротстве бизнеса по форме 11. Это даёт больше времени Барри изменить компанию к лучшему. По предыдущим кейсам планового и конкурсного изменения менеджмента на американском рынке это в большей части случаев были истории успеха. Долгосрочная инвестиция может быть сделана уже сегодня, но есть возможность локальной коррекции актива из-за отмены сценария возможного приобретения бизнеса одним из Гигантов.

Анализ других потребительских компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новый потребитель».

Источник: CNBC.