Кровавый пир

Акции Peloton упали более чем на 80% с пиков. В пятницу на закрытии торгов актив вырос более чем на 30%, так как Wall Street Journal опубликовал статью, что бизнес хочет купить Amazon. В тоже время в Financial Times вышла статья, что Nike участвует в переговорах о покупке. Формально, компания не ведёт продажу своего бизнеса, но интерес к дешёвому бизнесу возрос сильно.

Аутсайдеры заинтересовались компанией после набора 5% позиции от инвестора-активиста Blackwells Capital. призывающего уволить СЕО и продать бизнес. Падение с 50 млрд капитализации до 8 нанесло огромный урон, снизив доходность даже для тех, кто покупал акции перед IPO по 29 долларов.

Бизнес компании может успешно встроиться в гигантов, которые популяризируют и сами разрабатывают продукты для фитнеса и здоровья. Ценовая политика и часть аксессуаров не подходят полностью Гиганту, но аудитория, бренд и услуга — идеальный фит. Встраивание 39 долларовой подписки в Amazon Prime одно из лучших решений. Часть истины может раскрыться в скором отчёте Peloton, назначенном на вторник.

Аналитики Wedbush утверждают, что бизнес обязан быть куплен Apple и он куда лучше встраивается в их модель. 2.8 млн уникальных подписчиков и расширение всех наработок по заботе о здоровье клиентов — одно из лучших решений для Apple за минимальную сумму. Fitness+ сервис полностью дополняет сервисы компании, плюс имеется премиальный прайсинг, подходящий стратегии Apple. Blackwells Capital предлагал продажу компании Apple, Walt Disney, Nike, Sony. Отмечается риск невыгодной сегментации рынка, если Peloton будет куплен не Apple.

Наша команда увлечённо следит за развитием событий вокруг пострадавшей акции. Окончание пандемии приближается и спрос на подобные удалённые решения стремительно падает. Это естественно, что прогнозировать финансовые показатели становится невозможной задачей и только полноценное построение экосистемы способно удержать клиентов.

Анализ других монопольных компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Монополии 3.0».
Анализ других потребительских компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новый потребитель».

Источник: CNBC, Barron’s.