Кровь привлекает акул
Акции Netflix выросли на новостях о закупке крупной позиции фондом Pershing Square Holdings, управляемый всемирно известным Биллом Акманом. Инвестор закупил более 3.1 млн акций на сумму $1 млрд, войдя в топ-20 инвесторов в акции фирмы.
Длительное время Акман восхвалял достижения Рида Хастингса и его команду. Возможность, предоставленная рынком, являет долгосрочный value-bet на актив. С пика ноября цена упала почти на 50%. Дополнительно отмечается, что ранее фонд не владел акциями Netflix. Дальнейшие успехи бизнеса продолжатся вместе с ростом рынка стриминга и отмиранием классического ТВ. Его уникальный потребительский контент с постоянно пополняемой базой даст многие года роста в будущем.
Акман отмечает, что рад добавить актив в своё портфолио. Лучшие инвестиции удаются в моменты, когда другие инвесторы с малыми горизонтами планирования отказываются от владения великими компаниями при крайне привлекательных ценах по меркам долгосрочного горизонта.
Наша команда солидарна с Биллом Акманом, что многие активы на рынке уже имеют ощутимый дисконт. Закупки долгосрочных позиций бесспорно ведутся многими хедж-фондами на текущей неделе. В случае хорошей статистики по безработице и инфляции на ближайших неделях рынок может вернуться к тренду роста. Коррекция же на 50% лидера рынка стриминга даёт одну из лучших возможностей для закупок. Особенно уже после выхода квартального отчёта.
Анализ других потребительских компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новый потребитель».
Источник: Barron’s.