Когда память не подводит!

Micron Technology отчитался выше ожиданий аналитиков, что вызвало рост цены акций более чем на 5%. Выручка составила $7.69 млрд с темпом роста в 33%. Доля выручки от памяти DRAM составила 73% и выросла на 38%. Чипы NAND памяти выросли на 19%, сгенерировав 24% продаж. Прогноз на следующий квартал превзошёл ожидания, но валовая рентабельность должна снизиться до 46% с 47% текущего квартала.

СЕО в ходе конференц звонка заявил, что проблем с логистикой нет и поставки идут по всему миру для дата-центров, производителей смартфонов и автопрома. Капитальные затраты вырастут с $9.7 до $11-12 млрд в 2022. Темп роста выручки сохранится на уровне 30% для NAND памяти. Конкурентность продукта компании подтверждается применением чипов бизнеса во всех инновационных трендах: ИИ, облачные решения, 5G, технологии самоуправления, электрокары, интернет вещей и Метавселенная.

Сумит Садана, CRO Micron, заявил, что компания ожидает роста спроса на свои продукты с выходом новых чипов от Intel и AMD.

Спрос на полупроводники во многом формируется электрокарами, которые получили замедление на этой неделе. Не был принят пакет субсидий Build Back Better. Это вызвало коррекцию всей отрасли, включая активы производителей зарядных станций.

Само производство продолжает улучшаться, так как Ford уже закрыл сбор предзаказов на новый пикап F-150. Это указывает на повышенный спрос потребителей. Сама система предзаказов была создана впервые в Tesla, где каждая машина на раннем этапе производства имела именного получателя. Так достигается оценка будущего спроса на машины до запуска конвейерного производства модели.

Мы уверены, что рост спроса на полупроводники будет ускоряться. Один из трендов, который отслеживается в последних инновациях, это расширение объёмов цифровизации окружающего мира. В 2000-х только фотографии и тексты наполняли сеть. Постепенно стали появляться видео-ролики. Сейчас с развитием сенсоров и мощностей процессоров — новые продукты начинают оцифровывать дома, дороги, внутренние помещения. Объём генерируемых данных человечеством растёт и его можно анализировать новыми способами. Электрокары значительно расширят эти возможности.

Анализ других производителей полупроводников Вы можете найти в нашем портфеле «Новая фабрика».
Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая мобильность».

Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Мнения.
Наш взгляд на отрасль электрокаров Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s, Barron’s, Barron’s.