Чипов не хватает всем
Samsung заявил о намерении захватить большую долю рынка смартфонов в 2022 году. Проблемы цепочек поставок остаются актуальными для гиганта при большом дефиците 5G чипов и сложных процессоров. Операционный доход вырос на 53% благодаря росту продаж чипов, но сегмент чипов памяти отчитался ниже ожиданий аналитиков.
Аналогичные проблемы огласил в своём отчёте Lam Research. Менеджмент ощущает, что проблемы поставок усугубятся, ввиду Омикрона. Это парализует фрахт и логистические операции. Также бизнесу не хватает опытных профессионалов. Компании не хватает комплектующих для производства своих продуктов. Первый квартал поэтому будет ограничен объёмами поставок.
Наша команда отслеживает отчёты как производителей, так и потребителей полупроводниковой продукции. Осенью 2021 года ходило много рассуждений, что дефицит чипов не будет длиться долго, но теперь мы уверены, что он продолжится до начала 2023 года. Необходимость запуска новых мощностей для покрытия спроса будет ограничивать поставки. Ключевыми бенефициарами текущего года могут стать как производители чипов, так и компании не потребляющие чипы в больших количествах.
Анализ других производителей полупроводников Вы можете найти в нашем портфеле «Новая фабрика».
Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Мнения.
Источник: Barron’s.