Бесконечная мощь

JPMorgan повысил целевую цену для акций Apple с $180 до $210, утвердив прогноз аналитиков по рынку, что бизнес первым достигнет капитализации в $3 трлн. Позитивные катализаторы не заканчиваются на этом. Рост выручки от сервисов и цикл апгрейда до iPhone 13 делают актив самым привлекательным на 2022 год.

Одной из новинок первой половины 2022 года аналитики ожидают выпуск 5G SE iPhone, который будет бюджетной версией и более доступной широкому кругу людей. Именно она может подтолкнуть владельцев Android телефонов к покупке iPhone. По оценкам банка рынок 5G телефонов ещё мал и выпуск бюджетной версии за $399 будет нацелен на 300 млн аудиторию владельцев 4G iPhone и 1.4 млрд людей, владеющих Android. Это даст около 30 млн продаж в 2022 году, создавая $10 млрд выручки. Суммарно бизнес должен продать 250 млн iPhone в 2022.

По оценкам Wedbush примерно 250 из 975 млн девайсов не было обновлено у гиганта последние 3.5 года. Бизнес сервисов может стоить отдельно $1.5 трлн. Также аналитики продолжают ожидать очки виртуальной реальности, которые добавят $20 на акцию к оценке бизнеса в момент запуска. Это даст широкий выход на тренд Метавселенной для монополиста.

Делая упрочнение культовости своего продукта, Apple выпустил революционный сервис — возможность выбирать наследников своего аккаунта. В США многие семьи теряют безвозвратно доступ к iCloud, девайсам и совместным фото в случае потери родственника. Теперь есть возможность самому назначить людей из списка контактов, кто получит доступ к Вашему аккаунту в случае смерти.

Наша команда отмечает, что интерес аналитиков к гигантам и монополиям растёт в условиях растущей инфляции, ожидания роста ставок и сокращения количественного смягчения. Наиболее выгодными становятся ставки на компании с максимально прогнозируемыми денежными потоками, которые при дисконтировании по более высокой ставке не потеряют большой объём. Выпуск бюджетной версии iPhone 5G может быть новым фактором роста для гиганта, который не учитывался ранее. Важным аспектом является большой объём наличности у компании, $62.5 млрд, поэтому её возможности создания и вывода на рынок новых продуктов поистине безграничны.

Анализ других монопольных компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Монополии 3.0».

Источник: Barron’s, CNBC.