fbpx

Илон Маск и Тревор Милтон, СЕО Tesla и бывший СЕО Nikola, на этой неделе продавали свои акции. Маск продолжает избавляться от актива для выплаты налогов, когда причины Милтона неизвестны. С новым менеджментом Nikola успешно отчиталась за 3-ий квартал.

Ford представил новый пикап Ranger 2022 года, который будет выпущен с ДВС двигателем. Это не уменьшает амбиций компании по переходу на полную линейку электрокаров. Менеджмент уверен, что спрос на ДВС машины будет сохраняться в течение нескольких лет.

В тоже время стартап Ionity, разрабатывающий сеть зарядных станций в Европе, привлёк $780 млн финансирования от BlackRock. Среди инвесторов компании гиганты автопрома в лице Ford, BMW, Volkswagen. На сегодняшний день бизнес имеет 1500 зарядных станций в ЕС и планирует расширение до 7000 к 2025 году. Конкуренция в секторе зарядных станций нарастает. Всё больше компаний выходит на рынок: ChargePoint, EVgo, Volta, Wallbox.

Мы прогнозируем дальнейший аутперформанс акций Ford против пиров на фоне последних новостей о сотрудничестве с GlobalFoundries. Конкуренция среди производителей зарядных станций является важной частью будущей экосистемы. Наращивание продаж электрокаров способно ускорить рост операционной части бизнеса, но пока инвестиции идут скорее в недвижимость, чем в инновационное технологическое решение.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s, CNBC, Barron’s, Barron’s.

Производитель полупроводников GlobalFoundries стал наиболее привлекательной фишкой американского рынка благодаря заключению партнёрства с Ford. 82% аналитиков рекомендуют покупать акцию, когда среднее значение по S&P500 55%. Бизнес является третьим по величине в мире по производству чипов, будучи спин-оффом AMD.

После разрыва соглашения о совместном производстве между Ford и Rivian акции обоих компаний испытали коррекцию. Инвесторы считают, что это приемлимая волатильность недавнего IPO Rivian. Гэри Блэк отмечает, что Tesla стала за этот год полноценным качественным активом, который необходимо покупать благодаря стремительно растущему бизнесу.

Рынок электрокаров продолжает расширяться в направлении зарядных станций, которые постепенно превращаются в полноценный бизнес. Ралли акций Blink Charging, EVgo, Wallbox, Volta, ChargePoint, Beam Global завершилось после подписания инфраструктурного пакета, который судсибирует отрасль на $7.5 млрд. Активы скорректировались на 9-11%. Средние целевые цены от аналитиков остаются на высоких уровнях, прогнозируя продолжения роста.

General Motors купил 25% долю в лодочном стартапе Pure Watercraft за $150 млн, оценив бизнес в $600 млн. Компания занимается разработкой электро-лодок. Менеджмент заявил, что это ещё одна возможность расширить круг покрытия «зелёных инициатив» бизнеса.

Развитие инфраструктуры для электрокаров является одним из краеугольных столпов будущей индустрии. Скорость заряда, объём батарей, влияние воды и холодов — всё играет роль. Создание единого стандарта зарядных станций станет большим шагом вперёд, что позволит быстрее отойти от бензоколонок.
По нашим оценкам автопром вновь становится одним из наиболее технологичных бизнесов в мире, что упрочняет его привлекательность в этом десятилетии. Смежные бизнесы-бенефициары способны испытать соразмерно кратный рост вслед за ним.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s, Barron’s, Barron’s, Barron’s.

Джессика Барраза подала в суд на компанию Tesla, предъявляя обвинения в «систематических сексуальных домогательствах» на рабочем месте, что подтверждают её женщины-коллеги. Джессика работала в компании с 2018 года. В октябре Tesla выплатила бывшему сотруднику $130 млн компенсаций за «расовую вражду» на рабочем месте.

Wedbush повысил целевую цену по акциям Tesla с $1000 до $1400. По оценкам аналитиков в этом десятилетии рынок электрокаров достигнет $5 трлн, а Tesla будет ключевым бенефициаром. До 3-его квартального отчёта средняя целевая цена по акциям была $670. Теперь она поднялась до $800.
Аналитики с рекомендациями «Покупать» повысили целевые цены в среднем на $206, до $1076. Аналитики с рекомендациями «Продавать» повысили в среднем на $81, до $442.

На фоне распродажи акций Илоном Маском, СЕО Tesla, для оплаты налогов последовала продажа акций ещё одним управляющим. Закри Киркхорн, CFO компании, 1250 акций на $1.3 млн, сохранив за собой позицию в 53700 акций, которая эквивалентна $61 млн.

Ford и Rivian отказались от совместной разработки электрокаров. Это решение принято в свете обостряющейся конкуренции между бизнесами. В июле Mustang Mach E был назван «Электрокаром Года». Менеджмент Ford увеличил инвестиции в развитие электрокаров во много раз с момента заключения партнёрства с Rivian, поэтому теперь их пикапы F-150 от Ford и R1T от Rivian будут соревноваться за доли рынка.

Судебные разбирательства редко наносили значительный вред крупным компаниям, поэтому мы прогнозируем дальнейший рост акций Tesla благодаря усилению позитива аналитиков и инвесторов. Текущая распродажа акций даёт хорошую возможность для покупок по дисконту. Ford после сделку с GlobalFoundries полностью укрепил свои позиции на будущем рынке электрокаров и стал более привлекателен, чем General Motors. Если Rivian не сможет скалировать производство, то он проиграет конкуренцию лидерам индустрии вне зависимости от уникальности своего продукта.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s, Barron’s, Barron’s, Barron’s.

Илон Маск продал 4.8 млн акций за $5.2 млрд в Tesla. Ему надо продать 17 млн акций примерно для уплаты налогов. Между быками и медведями это вызвало много рассуждений, так как обычно менеджмент не продаёт акции своей компании, веря в её рост дальнейший.

Наш анализ на мобильные компании Вы можете найти в портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s.

На второй день торгов акции Rivian превысили капитализацию Ford и General Motors. Аналитики считают, что компания может начать красть капитализацию у Tesla, замедляя рост котировок конкурента.

По новому участнику рынка пока мало прогнозов, но New Street Research оценивает компанию по мультипликатору продаж х10 на 2023 год, ожидая $10 млрд выручки. Tesla торгуется на уровне х15 мультипликатора, ожидая $90 млрд продаж. Lucid Motors имеет мультипликатор х30, Nio x7, Xpeng x7, Li Auto x5.

Наиболее привлекательной компанией по производству электрокаров выглядит Xpeng, так как у него большей моделей, чем у Li Auto и его продажи растут быстрее, чем y Nio.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s, Barron’s.

Имея 62.7 млн фолловеров в Твиттере Илон Маск решил спросить у фанатов стоит ли ему продать 10% своей доли акций Tesla. Именитый СЕО не получает оклада и бонусов наличными в принципе. Акции его единственное богатство.

По завершению голосования 57.9% фанатов проголосовали «За» идею продажи доли, когда Маск подписался обязательно последовать мнению большинства. Дополнительным фактором стала необходимость уплаты налогов, которые СЕО может полностью погасить только в случае фиксации прибыли от бонусов акциями.

Маск владеет 170.4 млн акций компании. Продажа 10% от них будет составлять около $21 млрд при общем состоянии СЕО в $338 млрд. Сумма налогов к уплате оценивается в $15 млрд.

Данное решение будет иметь прямое влияние на котировки компании с увеличением доли свободно торгующихся акций, что способно дать выгодную коррекцию для покупки актива.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s.

Rivian готовится к выходу на IPO на следующей неделе при оценке в $55 млрд. Крупными инвесторами компании являются Amazon и Ford, которым принадлежат доли в 20% и 12% соответственно.. Amazon планирует купить у компании 100 000 грузовиков доставки до 2030 года.

В тоже время поставки за октябрь «китайской Теслы» в лице Nio упали до 3700 в октябре, когда в сентябре бизнес поставил 10628 машин. Ни у одного другого конкурента снижения поставок не наблюдается. Менеджмент заявляет, что снижение обосновано обновлением мощностей на фабриках, ввиду чего они большую часть месяца были на ремонте.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: CNBC, Barron’s.

Tesla встретила лучший понедельник за свою историю. За один день акции компании привлекли более $116 млрд, сделав бизнес 6-ой триллионной компанией, торгующейся на американском рынке.

Morgan Stanley повысил целевую цену по акциям до $1200, ссылаясь, что производственное конкурентное преимущество компании даст возможности для дальнейшего роста.

Менеджмент повысил цены на все модели в среднем на $5000. Об этом было заявлено ещё в ходе отчёта за третий квартал. Отмечается, что все производители машин регулярно меняют цену на свою продукцию, но Tesla делает это прозрачно. Данное решение обосновано ростом цен на базовые металлы и полупроводники.

Большой новостью стал заказ 100 000 машин Tesla от Hertz до конца 2022 года. Hertz предоставляет сервис аренды машин в США и менеджмент заявил, что электрокары стали мейнстримом, поэтому с ростом потребительского спроса компания решила расширить свой флот в 400 000 машин новыми моделями.

Позитив инвесторов отмечается огромными масштабами Hertz, который является лишь одним из игроков рынка аренды машин в США. В случае успеха другие участники могут начать аналогичные заказы у Tesla, что укрепит долгосрочный спрос на продукцию компании.

Анализ других акций электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s, Barron’s, CNBC.

Стартап по производству электропикапов Rivian готовится к выходу на IPO и выложил регистрационный файл по форме S-1, который дал интересные факты про компанию.

СЕО много лет работал в автопроизводстве и его сильно беспокоит проблема вредных выбросов от машин с ДВС, поэтому он намерен её решить.
Слово «Amazon» появляется в файле 81 раз, что объяснимо, так как компания крупный инвестор и сделала предзаказ на 100 000 пикапов.
Ford инвестировал в Rivian в 2019 году при цене акций $7.60. Сейчас их акции на частном рынке идут по $37.00. Таким образом доля Ford стоит около $2.4 млрд к текущей дате, или около $0.60 на акцию Ford.
Компания намерена большую долю выручки зарабатывать на ПО для машин, кредитно-финансовых услугах и будущих подержанных автомобилях.
В первую половину текущего года компания понесла чистый убыток в $1 млрд, что объяснимо, так как бизнес ещё не имеет полноценных продаж. Запас наличности на балансе компании составляет $3.6 млрд.

Анализ компаний электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s.

Долгосрочный инвестор Чамат Палихапития заявил, что продал всю свою позицию по акциям Tesla за прошедший год. Создатель венчурного фонда Social Capital обосновал свою продажу тем, что у него нет бесконечного капитала и фиксация доходности была необходима для инвестиций в новые проекты. Прошедшей зимой инвестор заявлял, что акции компании могут легко вырасти в два-три раза от уровня в $800 за акцию.
Акции Tesla выросли более чем на 35% с мая этого года.

Анализ акций электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s.