Акции Netflix выросли на новостях о закупке крупной позиции фондом Pershing Square Holdings, управляемый всемирно известным Биллом Акманом. Инвестор закупил более 3.1 млн акций на сумму $1 млрд, войдя в топ-20 инвесторов в акции фирмы.

Длительное время Акман восхвалял достижения Рида Хастингса и его команду. Возможность, предоставленная рынком, являет долгосрочный value-bet на актив. С пика ноября цена упала почти на 50%. Дополнительно отмечается, что ранее фонд не владел акциями Netflix. Дальнейшие успехи бизнеса продолжатся вместе с ростом рынка стриминга и отмиранием классического ТВ. Его уникальный потребительский контент с постоянно пополняемой базой даст многие года роста в будущем.

Акман отмечает, что рад добавить актив в своё портфолио. Лучшие инвестиции удаются в моменты, когда другие инвесторы с малыми горизонтами планирования отказываются от владения великими компаниями при крайне привлекательных ценах по меркам долгосрочного горизонта.

Наша команда солидарна с Биллом Акманом, что многие активы на рынке уже имеют ощутимый дисконт. Закупки долгосрочных позиций бесспорно ведутся многими хедж-фондами на текущей неделе. В случае хорошей статистики по безработице и инфляции на ближайших неделях рынок может вернуться к тренду роста. Коррекция же на 50% лидера рынка стриминга даёт одну из лучших возможностей для закупок. Особенно уже после выхода квартального отчёта.

Анализ других потребительских компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новый потребитель».

Источник: Barron’s.

Netflix поднял цены подписки на свой сервис в Канаде и США. Стандартный пакет с возможностью стриминга HD-видео на 2 девайсах одновременно стал стоить $15.49 вместо $13.99. Базовый сервис вырос с $8.99 до $9.99. Премиум-подписка, позволяющая стримить с 4 девайсов разом, стала стоить $19.99 вместо $17.99.

В Канаде стандартный план вырос с 14.99 до 16.49 канадских долларов. Премиум вырос на 2 канадских доллара, до 20.99. Базовую подписку сохранили на том же уровне в 9.99. Менеджмент осознаёт, что количество развлечений у потребителей значительно возросло и заинтересован в представлении наилучших продуктов для своих клиентов. Повышение цен позволит предлагать более широкий спектр качественного контента, а различные планы подойдут бюджету разных домохозяйств.

Изменения ценовой политики вступят в силу в ближайшие недели и оповестят каждого клиента за 30 дней до даты оплаты. На текущей неделе ожидается квартальный отчёт компании. Менеджмент прогнозирует 16% рост чистого дохода до $0.80 EPS, 8.5 млн новых клиентов и $7.7 млрд выручки. Аналитики ожидают $7.7 млрд выручки при $0.82 EPS.

По нашей оценке Netflix остаётся лидером стримингового рынка, который сам бизнес и сформировал. Огромнейшая библиотека контента продолжит быть сильнейшим драйвером роста компании. В прошлом году менеджмент начал программу выкупа акций, подтверждая крепкие финансовые позиции фирмы. Возможность выхода на рынок видеоигр является конкурентным преимуществом и стимулом будущего роста, который может быть представлен в ходе конференц звонка.

Анализ других потребительских компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новый потребитель».

Источник: Barron’s.