fbpx

Квантовые компьютеры ещё не приносят многомиллиардные доходы американским компаниям, но учёные всего мира уверены, что за ними будущее. IBM с командой в 3000 научных сотрудников является одним из лидеров разработки компьютеров будущего.

Классический кодинг существует в бинарном состоянии нуля и единицы. Ответ всегда либо да, либо нет. Квантовые технологии позволяют расширить мощности, отменяя базовый закон и давая возможность одновременно существовать нулю и единице в одном бите.

IBM стала первой компанией, которая ещё в 2016 году подключила квантовый компьютер к сети. Сейчас у них есть 20 аналогичных компьютеров, которые анализируют по 2 млрд операций в сутки. По оценкам профессионалов квантовые компьютеры ещё не превзошли классические, но этот день близок. Всего научное сообщество оценивается в 300 000 человек в мире.

Роберт Сьютор, сотрудник IBM, отмечает, что квантовые технологии позволяют придать моделирование небинарную природу, которая больше похожа на жизнь и окружающий мир. Для моделирования мира требуются более реалистичные методы, нежели бинарные биты «да/нет», и это то, что может дать квантовый компьютер человечеству. Daimler через квантовые компьютеры старается разработать более экономные батареи для будущих электрокаров.

Мы уверены, что квантовые компьютеры станут важной частью будущей инфраструктуры. Их применение возможно в широком спектре больших трендов — AI, Cybersecurity, Big Data, Metaverse, Cloud-computing. На рынке уже есть компании, занятые исключительно квантовыми технологиями, например, IonQ Inc. Google также развивает направление квантовых компьютеров, поэтому инвесторы способны инвестировать в ряд активов, связанных с квантовыми технологиями, уже сегодня.

Анализ других технологический компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новые данные».

Источник: Barron’s.

Люди на рынке начали говорить о создании «Сети 3.0», частью которой будет Метавселенная. Bespoke Investment Group составили свой Metaverse Index, который отслеживает компании с косвенным участием в тренде. Разработка интернета будущего потребует большого количества поддерживающих технологий — облачной инфраструктуры, обработки данных, создание контента, кибер-безопасность.

Компания выделяет как очевидных бенефициаров тренда в лице Meta Platforms, Roblox, Nvidia, Activision Blizzard, Take-Two Interactive, Unity Software, так и менее прямых участников Broadcom, AMD, Taiwan Semi, Coinbase, Microsoft, Cisco, Intel, Google и даже консалтинговые компании. Intel разрабатывает чипы будущего, которые будут в 1000 раз быстрее текущих продуктов, когда Microsoft и Cisco строят голографические системы для бизнес-встреч. Криптовалютная биржа Coinbase способна участвовать в тренде через NFT-токены, которые будут люксовым показателем статуса в будущей вселенной.

Консалтинговые компании Accenture и Cognizant Technology Solutions оптимизируют бизнес-процессы и пишут стратегии для компаний под развитие в Метавселенной, поэтому способны испытать аналогичный рост. Immersion разрабатывает тактильное ПО. Matterport создаёт платформу для анализа неструктурированных данных.

The Roundhill Metaverse ETF включает в себя схожие бренды, добавляя Amazon, Tencent и Qualcomm.

Наш взгляд на Метавселенную носит позитивный характер. После изучения ряда отчётов банков и агентств мы уверены, что идёт процесс создания Нового Рынка, где будут применяться новые модели потребления и коммерциализироваться всё окружение пользователя. Чтение транскриптов отчётов игровых компаний и прослушивание подкастов СЕО даёт соразмерный бычий прогноз на тренд, так как идея платформы витала в головах разработчиков уже много лет. С пандемией способы монетизации инициативы начали стремительно возрастать. Первому игроку имеет смысл приготовиться к будущему, которое создаётся уже сегодня.

Наш взгляд на нефтяную отрасль Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s, Barron’s.

Кэти Вуд, CIO Ark Invest, удалось построить уникальный многомиллиардный фонд на основе монументального фундаментального анализа, предлагая шесть ETF’ов в наиболее инновационные тренды будущего. Теперь она знает как развивать своё детище дальше. В компании разрабатывают шортовый-ETF, который будет зарабатывать на падениях гигантов от упущенных инноваций в секторе. Кэти заявляет, что это будет «Ark на стеройдах».

Инновационные тренды — секвенирование ДНК, робототехнику, хранение энергии, искусственный интеллект и блокчейн оценены рынком сегодня в $10-15 трлн по оценкам CIO. В течение следующих 10 лет она ожидает роста оценки данных направлений до $200 трлн.

Кэти регулярно меняет позиции в ETF’ах фонда. Управляющая вновь продала акции Tesla на сумму $63.5 млн. Общие продажи актива фондом с начали осени достигли более чем $200 млн. Привлекательность актива остаётся высокой, так как цена не падает, несмотря на $10 млрд продажу СЕО компании, в лице Илона Маска.

Фонд продолжает набирать позиции по другим инновационным компаниям.
Ark Fintech Innovation ETF закупил активы Robinhood Markets на $6.5 млн, наиболее молодого участника брокерского бизнеса в США.
Ark Genomic Revolution ETF закупил $20.9 млн акций Exact Sciences, который разрабатывает Cologuard, диагностический тест на рак толстой кишки на основе стула.
Ark Innovation ETF и Ark Next Generation Internet ETF закупили активы Zoom Video Communications на $125 млн. Лидер в области онлайн-звонков негативно отчитался за третий квартал, что обвалило акции на 14%. Вуд не комментировала покупку. Аналитики ожидают рост актива к $304 при рейтинге «Держать».

Нашей команде близок подход Кэти Вуд к анализу рынка в формате трендов, но мы делаем более консервативный отбор активов для наших портфелей. Предыдущие 10 лет были переходным периодом, когда широкие слои общества обучались «жизни в онлайне». Пандемия ускорила этот процесс в разы. Следующие десять лет коренным образом изменят жизни каждого из нас. Приближение будущего остановить невозможно.

Анализ других акций фондов Вы можете найти в наших портфелях «Фавориты Фондов» и «Тренды Фондов».

Источник: Barron‘s, Barron’s, Barron’s.

Илон Маск и Тревор Милтон, СЕО Tesla и бывший СЕО Nikola, на этой неделе продавали свои акции. Маск продолжает избавляться от актива для выплаты налогов, когда причины Милтона неизвестны. С новым менеджментом Nikola успешно отчиталась за 3-ий квартал.

Ford представил новый пикап Ranger 2022 года, который будет выпущен с ДВС двигателем. Это не уменьшает амбиций компании по переходу на полную линейку электрокаров. Менеджмент уверен, что спрос на ДВС машины будет сохраняться в течение нескольких лет.

В тоже время стартап Ionity, разрабатывающий сеть зарядных станций в Европе, привлёк $780 млн финансирования от BlackRock. Среди инвесторов компании гиганты автопрома в лице Ford, BMW, Volkswagen. На сегодняшний день бизнес имеет 1500 зарядных станций в ЕС и планирует расширение до 7000 к 2025 году. Конкуренция в секторе зарядных станций нарастает. Всё больше компаний выходит на рынок: ChargePoint, EVgo, Volta, Wallbox.

Мы прогнозируем дальнейший аутперформанс акций Ford против пиров на фоне последних новостей о сотрудничестве с GlobalFoundries. Конкуренция среди производителей зарядных станций является важной частью будущей экосистемы. Наращивание продаж электрокаров способно ускорить рост операционной части бизнеса, но пока инвестиции идут скорее в недвижимость, чем в инновационное технологическое решение.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s, CNBC, Barron’s, Barron’s.

Samsung построит фабрику по производству чипов в Техасе за $17 млрд. Стройка начнёт в 2022 году, а первое производство запустят к 2024. Акцент будет сделан на логических чипах для компьютеров и смартфонов. Решение компании обосновано позитивной повесткой Белого Дома, который намерен поддержать отрасль внутри страны. Конкуренты Intel и TSMC строят три новых завода в Аризоне.

Дефицит полупроводников продолжается в мире, что будет подталкивать компании к расширению производства. Лиза Су, СЕО AMD, заявляла ранее, что в 2022 году планируется запустить в мире порядка 10 новых заводов. Новые стройки могут с годами создать профицит полупроводников, но это даёт однозначный бычий сигнал на предмет ожидаемых объёмов потребления девайсов и компьютеров.

Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Мнения.

Анализ других полупроводниковых компаний Вы можете найти в портфеле «Новая Фабрика».

Источник: CNBC.

Apple подал в суд на израильскую компанию NSO Group, которая поставляет ПО правительствам и силовым структурам, позволяющее взламывать iPhone. Вирус под именем Pegasus позволяет читать всю информацию на смартфоне, включая сообщения и мессенджеры.

Отмечается, что ПО применяется для особых целевых атак узких групп людей. Стоимость подобной услуги оценивается в сотни миллионов долларов. Компания Apple выпустила патч, который закрыл уязвимость системы. NSO Group смогла разработать вирус, который заражал телефоны техникой «без единого клика», доставляясь на любое устройство простым текстовым сообщением и почти не оставляя следов инфицирования устройства.

Pegasus позволяет удалённо отслеживать активность владельца девайса, читать мейл, SMS-сообщения, историю браузера и имеет доступ к микрофону с видеокамерой. Отмечается, что сервера Apple не были заражены данным вирусом. Ранее была обнаружена возможность хакинга модели iPhone 12 и 50 000 телефонных номеров, которые стали целями NSO Group.

ПО применялось для отслеживания родственников и друзей Джамара Хашогги, сотрудника Washington Post, который был убит наёмниками в Турции по заказу Саудовской Аравии. Также вирус был обнаружен у французского юриста по правам людей, французского активиста, индийского журналиста и руандийского активиста.

Meta Platforms также подала в суд на NSO Group, которая эксплуатировала мессенджер WhatsApp.

Представитель NSO Group заявил «Тысячи жизней спасены по всему миру благодаря технологиям NSO Group, которые предоставляются клиентам. Педофилы и террористы могут без препятствий вести свою деятельность в «технологически тихих гаванях» и мы предоставляем правительствам стран законные методы для борьбы с ними. NSO Group продолжит свою борьба за правду.»

Наша команда отмечает большие перспективы роста услуг кибер-безопасности, которые становятся всё более широко востребованными ввиду роста числа кибер-атак с требованием выкупа в текущем году. Данное событие подчёркивает, что без должной защиты любую систему, девайс и аппаратуру можно взломать. Ожидая будущее с электрокарами, которые полностью примут в себя все функции телефонов, планшетов и компьютеров, вопрос защиты данных встаёт чрезвычайно остро.

Анализ других компаний в сфере кибер-безопасности Вы можете найти в нашем портфеле «Новые Угрозы».

Анализ других монопольных компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Монополии 3.0».

Источник: CNBC.

Производитель полупроводников GlobalFoundries стал наиболее привлекательной фишкой американского рынка благодаря заключению партнёрства с Ford. 82% аналитиков рекомендуют покупать акцию, когда среднее значение по S&P500 55%. Бизнес является третьим по величине в мире по производству чипов, будучи спин-оффом AMD.

После разрыва соглашения о совместном производстве между Ford и Rivian акции обоих компаний испытали коррекцию. Инвесторы считают, что это приемлимая волатильность недавнего IPO Rivian. Гэри Блэк отмечает, что Tesla стала за этот год полноценным качественным активом, который необходимо покупать благодаря стремительно растущему бизнесу.

Рынок электрокаров продолжает расширяться в направлении зарядных станций, которые постепенно превращаются в полноценный бизнес. Ралли акций Blink Charging, EVgo, Wallbox, Volta, ChargePoint, Beam Global завершилось после подписания инфраструктурного пакета, который судсибирует отрасль на $7.5 млрд. Активы скорректировались на 9-11%. Средние целевые цены от аналитиков остаются на высоких уровнях, прогнозируя продолжения роста.

General Motors купил 25% долю в лодочном стартапе Pure Watercraft за $150 млн, оценив бизнес в $600 млн. Компания занимается разработкой электро-лодок. Менеджмент заявил, что это ещё одна возможность расширить круг покрытия «зелёных инициатив» бизнеса.

Развитие инфраструктуры для электрокаров является одним из краеугольных столпов будущей индустрии. Скорость заряда, объём батарей, влияние воды и холодов — всё играет роль. Создание единого стандарта зарядных станций станет большим шагом вперёд, что позволит быстрее отойти от бензоколонок.
По нашим оценкам автопром вновь становится одним из наиболее технологичных бизнесов в мире, что упрочняет его привлекательность в этом десятилетии. Смежные бизнесы-бенефициары способны испытать соразмерно кратный рост вслед за ним.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s, Barron’s, Barron’s, Barron’s.

Решение оставить Джерома Пауэлла председателем ФРС на второй срок в 4 года вызвало мгновенную реакцию рынка. Доходности казначейских облигаций показали рост, отражая распродажу безрисковых активов инвесторами.

Вслед за этим пошла распродажа облачных компаний. ETF’ы Globalk X Cloud Computing, First Trust Cloud Computing and WisdomTree Cloud Computing Fund упали на 3%. Отдельные компании Asana, Snowflake, Zscaler, DocuSign, Okta, Fasly потеряли от 4% до 18%.

Есть мнение, что инвесторы начнут закупать акции с малыми мультипликаторами: Dell, IBM, HP Inc., HP Enterprise, Cisco Systems, Intel, Seagate Technology и Oracle.

Продолжили также падение акции Activision Blizzard из-за дела о сексуальных домогательствах в компании. Боб Котик, СЕО компании, заявил, что уйдёт с поста, если проблему не удастся решить в ближайшее время. Аналитики поддержали такую инициативу, отметив, что подобная ядовитая культура может не только отдалить выход новых франшиз, но и ухудшить их качество.

Мы прогнозируем, что падение акций Activision Blizzard вскоре достигнет своего апогея, давая выгодную возможность покупки по ценам 2017-2019 годов. Закуп компаний с низкими мультипликаторами может продлиться в среднесрочной перспективе, но пока они не создают прорывных продуктов, то на них нельзя делать долгосрочную ставку. Рост облачных компаний возобновится после локальной коррекции.

Анализ других облачных компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новые Данные».

Источник: Barron’s, Barron’s.

Дженсен Хуанг, СЕО Nvidia, рассказал о будущих возможностях Мета- и Омнивселенных. Помимо создания новых виртуальных миров, где каждый сможет жить, общаться и встречаться, Новые Вселенные позволят создавать качественно новые решения.

Дженсен выделяет широкие возможности симуляций одним из конкурентных преимуществ будущего продукта. Развитие ИИ позволит полноценно симулировать постройки заводов, офисов, планирование районов, что сократит нецелевые расходы бизнеса и государства на сотни миллиардов долларов.

Коммерциализация Метавселенной ещё находится только в зародыше. Денежные потоки ожидаются от сегментов рекламы и видеоигр, делая продукт полностью с потребительским уклоном. Данное интервью с СЕО Nvidia даёт новый взгляд на будущее, объясняя возможности развития В2В предложений. В таком сценарии старые мануфактурные компании смогут получить выгоду от технологического прогресса в мире.

Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Мнения.

Анализ других полупроводниковых компаний Вы можете найти в портфеле «Новая Фабрика».

Источник: CNBC.

Джессика Барраза подала в суд на компанию Tesla, предъявляя обвинения в «систематических сексуальных домогательствах» на рабочем месте, что подтверждают её женщины-коллеги. Джессика работала в компании с 2018 года. В октябре Tesla выплатила бывшему сотруднику $130 млн компенсаций за «расовую вражду» на рабочем месте.

Wedbush повысил целевую цену по акциям Tesla с $1000 до $1400. По оценкам аналитиков в этом десятилетии рынок электрокаров достигнет $5 трлн, а Tesla будет ключевым бенефициаром. До 3-его квартального отчёта средняя целевая цена по акциям была $670. Теперь она поднялась до $800.
Аналитики с рекомендациями «Покупать» повысили целевые цены в среднем на $206, до $1076. Аналитики с рекомендациями «Продавать» повысили в среднем на $81, до $442.

На фоне распродажи акций Илоном Маском, СЕО Tesla, для оплаты налогов последовала продажа акций ещё одним управляющим. Закри Киркхорн, CFO компании, 1250 акций на $1.3 млн, сохранив за собой позицию в 53700 акций, которая эквивалентна $61 млн.

Ford и Rivian отказались от совместной разработки электрокаров. Это решение принято в свете обостряющейся конкуренции между бизнесами. В июле Mustang Mach E был назван «Электрокаром Года». Менеджмент Ford увеличил инвестиции в развитие электрокаров во много раз с момента заключения партнёрства с Rivian, поэтому теперь их пикапы F-150 от Ford и R1T от Rivian будут соревноваться за доли рынка.

Судебные разбирательства редко наносили значительный вред крупным компаниям, поэтому мы прогнозируем дальнейший рост акций Tesla благодаря усилению позитива аналитиков и инвесторов. Текущая распродажа акций даёт хорошую возможность для покупок по дисконту. Ford после сделку с GlobalFoundries полностью укрепил свои позиции на будущем рынке электрокаров и стал более привлекателен, чем General Motors. Если Rivian не сможет скалировать производство, то он проиграет конкуренцию лидерам индустрии вне зависимости от уникальности своего продукта.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s, Barron’s, Barron’s, Barron’s.