fbpx

Пандемия коронавируса стала одним из наиболее доходных периодов для инвесторов в технологические активы. Тем не менее, тренд начал меняться уже сейчас, что вызвало обвал «stay-at-home» активов на 50% или более. Ожидание роста ставок оказывает дополнительное давление на growth-активы.

Loup Ventures рекомендует держаться политики ФРС, которая будет определять рынок в 2022. Фонд Columbia Seligman Communications and Information считает, что завершение периода «лёгких» денег и количественного смягчения изменит рынок. Фонд Satori, ведущий инвестиции в технологические акции, заявляет, что его лучшим активом в 2022 году будут наличные деньги, или кэш. Основной угрозой они видят инфляцию.

Есть ряд идей, на которые можно обратить внимание. Продолжается стремительный рост облачных сервисов у гигантов и малых конкурентов. Капитальные инвестиции идут в дата-центры, что подкрепляет потенциал роста многих компаний. В 2022 сохранится дефицит полупроводников, который будет бенефициаром при росте производства смартфонов, компьютеров, электрокаров и дата-центров. Дополнительные инвестиции можно сделать в turnaround-истории.

Текущий год для полупроводников станет одним из лучших, показав рост в 25% и достижение $550 млрд продаж. На примере General Motors аналитики отмечают, что дефицит чипов идёт на спад. Разработка Омнивселенной у Nvidia привлечёт многих инвесторов, которые хотят инвестировать в тренд Метавселенной.

Трендовые портфели становятся широкой темой как в нашей компании, так и у аналитиков иных агентств. Мы видим дальнейшие возможности роста для компаний во многих отраслях. Пандемия дала только первый толчок к сильному изменению. Тренды полупроводников, электрокаров и Метавселенной близко взаимосвязаны, что в будущем даст синергетические эффекты в разрезе удовлетворения спроса.

Источник: Barron’s, Barron’s.

Все малые облачные компании упали, ввиду плохого квартального отчёта Salesforce, который является лидером сегмента. Оставшиеся обязательства выросли на 19% против 23% ожидаемых аналитиками. Одно замедление вызвало коррекцию акций Salesforce на 10%, а меньшие участники рынка упали на 4-10%.

Okta отчиталась выше ожиданий аналитиков, но акции ушли в коррекцию. Бизнес предоставляет облачное ПО для идентификации личности, давая дополнительный барьер кибер-безопасности для корпораций. Менеджмент доволен своим перформансом и прогнозами на 4-ый квартал, отмечая усиление позитивных трендов для бизнеса в виде облачных решений, кибер-безопасности и цифровизации бизнесов.

Elastic отчитался о рекордном росте выручке от облачных сервисов. Суммарная выручка выросла на 42%, до $206 млн, когда выручка от облачных решений достигла $69 млн, показав рост в 84%. В структуре продуктов компании есть сервисы по корпоративному поиску, аналитике данных и кибер-безопасности. В ближайшие три года менеджмент ожидает, что облачная выручка превысит 50% в миксе бизнеса.

Snowflake ещё один участник облачного рынка превысил ожидания аналитиков в отчёте за третий квартал. Бизнес достиг положительной рентабельности по свободному денежному потоку, заработав $9.5 млн при $334 млн выручки, выйдя на IPO в сентябре 2020 года.

Облачные решения в корне меняют корпоративную инфраструктуру уже сегодня. Наша команда выделяет ключевым преимуществом данной услуги её подписочную модель, которая создаёт постоянную выручку и наиболее прогнозируемые денежные потоки. Увеличение предлагаемых решений в облаке расширяет возможности как малого бизнеса, так и оптимизирует бизнес-процессы международных гигантов. Технологически данный бизнес можно сравнить с нефтью 21-ого века, который продолжит свой рост в этом десятилетии.

Анализ других облачных компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новые Данные».

Источник: Barron’s, Barron’s, Barron’s, Barron’s.