Nvidia успешно отчиталась о результатах за 4-ый квартал, превзойдя ожидания по чистому доходу и выручке. Более того, менеджмент дал прогноз выше консенсуса аналитиков на будущий квартал. Выручка выросла на 53% до $7.64 млрд, когда чистый доход достиг $1.32 на акцию с ростом в 69%. Годовые показатели выросли на 61% по выручке до $26.9 млрд и на 78% с EPS в $4.44.

СЕО заявил, что большая часть роста будет создана благодаря бурно растущему бизнесу дата-центров компании и скалированию интернет-услуг. Фирма спишет $1.36 млрд убытка, ввиду провала сделку по покупке Arm из-за решения регулятора. Более того, с 2025 года компания будет поставлять ПО-платформу для Jaguar и Land Rover. Менеджмент считает, что долгосрочно ПО-решения для автопрома станут крупнейшей частью бизнеса Монополиста.

Гигант будет капитализироваться на множестве трендов благодаря своему продуктовому портфолио. Среди них: ИИ, цифровая биология, климатические решения, видеоигры, дизайн, самоуправляемые машины и роботакси. Выручка от гейминга выросла на 37% за год до $3.42 млрд. Дата-центры принесли $3.26 млрд с ростом в 71%. Сегмент профессиональной визуализации дал $643 млн с ростом в 109%. Автомобильная и роботическая выручка упала на 14% до $125 млн. По оценке аналитиков Wedbush и Citi у компании ещё много возможностей для дальнейшего роста, но текущая финансовая оценка оставляет вопросы. Взаимосвязь с криптовалютными рынками играет против компании, пока Биткоин находится в медвежьем тренде.

Наша команда глубоко исследовала бизнес Nvidia и рекомендует акции к покупке клиентам с любым риск-профилем. Долгосрочно бизнес идёт к триллионной оценке и станет одной из крупнейших американских компаний-монополистов. Более того, здесь делается сильная ставка на менеджмент в лице Дженсена Хуанга, который смог основать самый инновационный бизнес ещё в 90-ых и продолжает активно его развивать. Локальное снижение на отчёте выше ожиданий — одна из лучших возможностей для долгосрочной покупки.

Анализ других полупроводниковых компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новая фабрика».

Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Аналитика.

Источник: Barron’s.

GlobalFoundries отчитался выше ожиданий аналитиков и продолжит расти благодаря дефициту полупроводников в мире. Квартальная выручка выросла на 74% по сравнению с прошлым годом и на 9% по сравнению с 3-им кварталом. Более того, доход на акцию составил 0.18 центов. Скорректированная EBITDA выросла на 251%, до 584 млн долларов. Валовая рентабельность также улучшилась до 20.7% с 17.6% в 3-ем квартале. Годовая выручка выросла на 36%, до 6.59 млрд долларов. Убытки на акцию также сократились до 0.05 центов, когда в 2020 году было 2.70.

СЕО заявил, что бизнес успешно вырос на высоком спросе на чипы и продолжит играть ключевую роль в поставках полупроводников. Было заключено 30 новых партнёрств на сумму в 3.2 млрд долларов для финансирования новых фабрик. CFO не считает, что дефицит чипов будет разрешён в 2022 году. По его оценкам 15 млн чипов было создано в 2021 году размерами от 12 до 90 нанометров, исключая чипы памяти и микропроцессоры. Если предположить 8% рост спроса на продукцию, то это 1.2 млн новых чипов, на которые необходимо от 3 новых фабрик. Беспокоясь о геополитике, то фабрики обязаны строиться в большем количестве, так как сейчас 70% чипов создаётся на Тайване.

Аналогично привлекательными выглядят акции Nvidia после 25% коррекции и нахождения в медвежьем рынке. Несмотря на провал сделки по покупке Arm, тренд Метавселенной даст бизнесу безграничные возможности роста. Продажа чипов для графики, дата-центров и электрокаров, а также производство ПО для продуктов Метавселенной принесут миллиарды выручки бизнесу. Аналитики ожидают темп роста выручки в 20-25% следующие 5 лет, что эквивалентно 56.2 млрд долларов продаж и 11.02 долларам дохода на акцию к 2026. Операционная рентабельность должна достичь 58% к 2026 против 47% в 2021. Даже в случае неоправдания прогнозных значений котировки продолжат расти, так как форвардный P/E на 2022 год равен лишь 44, а PEG 2, когда средний за пять лет был 3.

Наша команда считает Nvidia ключевым бенефициаром сразу трёх трендов — монопольных компаний, полупроводниковых производителей и разработчиков данных. Бизнес делал прорывные продукты уже два десятилетия и сейчас у них есть все необходимые НМА, чтобы достичь новых высот на изменении экономики. Единовременное сращение в одной компании производителя чипов, огромного бизнеса дата-центров и разработчика ПО представляет сильнейший синергетический эффект. Успехи GlobalFoundries будут соразмерно расти по мере того, как бизнес приближается к стойкой рентабельности по чистому доходу. Именно стабильные производственные цепочки могут сделать её выгодо-приобретателем периода высоких ставок.

Анализ других полупроводниковых компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новая фабрика».

Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s, Barron’s.

Акции Nvidia выросли на 140% с начала года. Джим Крамер, бывший портфельный менеджер, не готов фиксировать прибыль по активу, так как взял интервью у Дженсена Хуанга, СЕО Nvidia. Интервью происходило в штаб-квартире компании и Джим описывает это «путешествием во времени», так как увидев наработки компании он уверен, что в один день компания достигнет $10 трлн рыночной капитализации.

Джек Дорси, СЕО Square, недавно покинул пост СЕО Twitter, а сегодня выпустил пресс релиз о ребрендинге Square в Block. По аналогии с Meta Platforms это будет более точно отражать основную стратегию компании, которая намерена развивать блокчейн технологии и адаптировать новые решения в области платежей и финтеха в целом. Изменение вступит в силу 10 декабря, тикер акций останется прежним SQ. Бизнес за десятилетие вырос во много раз, предлагая клиентам безналичные переводы, кредитование, брокерские операции по акциям и крипте. Для укрепления позиция компания купила недавно Afterpay, поставщика сервиса BNPL, и Tidal, музыкальный стриминговый сервис Jay-Z.

Инсайдеры в этом году бьют рекорды по продаже своих активов в компаниях. Суммарно самые крупные управленцы продали акций более чем на $69 млрд. Это связывают с двумя факторами — достижение пика цикла рынка и введение 7% налога на доходы от капитала свыше $250 000 с 1 января 2022. Для финансирования нового социального пакета также рассматриваются налоги на доходы свыше $10-25 млн в размере 5-8%.

Наша команда уверена в больших перспективах роста бизнеса Nvidia, которая давно ушла от создания базовой архитектуры чипов и видеокарт. Менеджмент разрабатывает ИИ-платформу для самоуправления машин, к которой можно будет подключаться с любого авто, что станет аналогом удалённого гейминга от Google. Ориентация Square на новую веху развития была видна последние года, так как компания выделяет выручку от криптовалютных операций в P&L. Изменение мира задача непростая и такие амбициозные задачи привлекают многие миллиарды средств инвесторов.

Анализ других полупроводниковых акций Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Фабрика».
Анализ других финансовых акций Вы можете найти в нашем портфеле «Новые Финансы».

Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Мнения.
Наш взгляд на отрасль финансов Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: CNBC, CNBC, CNBC.

Дженсен Хуанг, СЕО Nvidia, рассказал о будущих возможностях Мета- и Омнивселенных. Помимо создания новых виртуальных миров, где каждый сможет жить, общаться и встречаться, Новые Вселенные позволят создавать качественно новые решения.

Дженсен выделяет широкие возможности симуляций одним из конкурентных преимуществ будущего продукта. Развитие ИИ позволит полноценно симулировать постройки заводов, офисов, планирование районов, что сократит нецелевые расходы бизнеса и государства на сотни миллиардов долларов.

Коммерциализация Метавселенной ещё находится только в зародыше. Денежные потоки ожидаются от сегментов рекламы и видеоигр, делая продукт полностью с потребительским уклоном. Данное интервью с СЕО Nvidia даёт новый взгляд на будущее, объясняя возможности развития В2В предложений. В таком сценарии старые мануфактурные компании смогут получить выгоду от технологического прогресса в мире.

Наш взгляд на отрасль полупроводников Вы можете найти в разделе Мнения.

Анализ других полупроводниковых компаний Вы можете найти в портфеле «Новая Фабрика».

Источник: CNBC.

Nvidia расширила партнёрство с Electronic Arts. Теперь облачный сервис Nvidia GeForce NOW сможет давать доступ геймерам по всему миру к наиболее популярным играм бренда ЕА. Число платных подписчиков сервиса удвоилось за прошлый год.

Компания расширила предложение до 70 стран, построив 30 дата-центров. Количество игровых часов достигло 20 млн в месяц. Менеджмент оценивает, что спрос на услугу будет расти, так как в мире насчитывается около 1 млрд компьютеров со слабыми техническими характеристиками для видео-игр.

Анализ акций производителей полупроводников и видео-игр Вы можете найти в наших портфелях «Новая Фабрика» и «Новый Потребитель».

Источник: Nvidia.

Из-за высокого спроса на новую линейку Ampere, видеокарты не продаются по рекомендованным ценам. Чтобы удовлетворить спрос, компания планирует продавать менее востребованные, но улучшенные видеокарты предыдущего поколения. Стоимость затрат производства 12нм чипов на предыдущее поколение будет ниже чем на новые 7нм. Тем самым компания частично снизит затраты и увеличит объем производства.

Источник: Notebookcheck

Nvidia есть в нашем портфеле «Новые данные».

В прошлом месяце TSCM объявили о повышении цен на 20% для клиентов AMD, Intel, Qualcomm, Nvidia и т.д., на фоне нехватки полупроводников. Однако, стало известно, что Apple, являясь крупнейшим клиентом компании, продолжит работать на льготных условиях. Таким образом, вероятно, в следующем году Apple в меньшей степени столкнется с дефицитом.

Источник: Techspot