Акции Netflix выросли на новостях о закупке крупной позиции фондом Pershing Square Holdings, управляемый всемирно известным Биллом Акманом. Инвестор закупил более 3.1 млн акций на сумму $1 млрд, войдя в топ-20 инвесторов в акции фирмы.

Длительное время Акман восхвалял достижения Рида Хастингса и его команду. Возможность, предоставленная рынком, являет долгосрочный value-bet на актив. С пика ноября цена упала почти на 50%. Дополнительно отмечается, что ранее фонд не владел акциями Netflix. Дальнейшие успехи бизнеса продолжатся вместе с ростом рынка стриминга и отмиранием классического ТВ. Его уникальный потребительский контент с постоянно пополняемой базой даст многие года роста в будущем.

Акман отмечает, что рад добавить актив в своё портфолио. Лучшие инвестиции удаются в моменты, когда другие инвесторы с малыми горизонтами планирования отказываются от владения великими компаниями при крайне привлекательных ценах по меркам долгосрочного горизонта.

Наша команда солидарна с Биллом Акманом, что многие активы на рынке уже имеют ощутимый дисконт. Закупки долгосрочных позиций бесспорно ведутся многими хедж-фондами на текущей неделе. В случае хорошей статистики по безработице и инфляции на ближайших неделях рынок может вернуться к тренду роста. Коррекция же на 50% лидера рынка стриминга даёт одну из лучших возможностей для закупок. Особенно уже после выхода квартального отчёта.

Анализ других потребительских компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новый потребитель».

Источник: Barron’s.

Netflix стал новой машиной по генерированию денежных потоков. После хорошего отчёта за третий квартал инвесторы изменяют своё отношение к компании, так как бизнесу больше не нужно брать долговые средства для производства контента. В начале года компания инициировала программу выкупа акций на $100 млн, а к 2022 году бизнес станет рентабельным по свободному денежному потоку.

В тоже время менеджмент развивает направление видео-игр в компании, что позволит вскоре предложить новую услугу своим клиентам и поднять цену за платную подписку на сервис.

Анализ других потребительских акций Вы можете найти в нашем портфеле «Новый Потребитель».

Источник: Barron’s.

Несмотря на начало коррекции широкого рынка, ввиду спада S&P500 на 5%, акции Netflix обновили исторический максимум. Этому способствовало выступление на Code Conference, где было рассказано об успехах новых шоу «Squid Game», «Bird Box», «Bridgerton», которые набрали около миллиарда часов просмотра.

Инициированное M&A по покупке компании Night School Studio, производящей видео-игры, также привлекло интерес инвесторов. Менеджмент планирует встроить возможность выбора игр по базовой подписке на стриминговый сервис.

Аналитики ожидают отчёта за третий квартал, который может быть катализатором нового витка роста.

Анализ других потребительских акций Вы можете найти в нашем портфеле «Новый Потребитель».

Источник: Barron’s.