fbpx

Калифорния является штатом, где всегда позитивно воспринимали инновации и «зелёные технологии». Тем не менее, новое регулирование заставило упасть весь солнечный сектор. Некоторые компании упали более чем на 10%, а аналитик Morgan Stanley заявил, что «это нанесёт серьёзный ущерб краткосрочным темпам роста и рентабельности».

Новый закон от Калифорнийской Публичной Комиссии по ЖКХ может обязать потребителей платить до $40 за средний дом ЖКХ компаниям, так как они дают подключение к сети. Решение ещё не вступило полностью в силу, но является большой угрозой для солнечной энергетики Калифорнии. Для компаний SunPower и Sunrun штат приносит до половины ожидаемых темпов роста.

Это лишь первый урон. Вторым фактором риска являются проблемы с логистикой, ввиду чего консультанты Wood Mackenzie прогнозируют лишь 7.4 гигаватта электричества к установке в 2022 году, когда в текущем году достигнут пик спроса в 15.7 гигаватт мощностей. Группа компаний подписывали петицию правительству для введения тарифов на солнечные панели из Тайланда, Малайзии и Вьетнама, так как они демпингуют цены. Торговая Палата отклонила петицию.

В тоже время в сеть просочилась информация, что Instagram достиг 2 млрд ежемесячных активных пользователей этой осенью. Несмотря на негативный сентимент вокруг Meta Platforms и разбирательства о возможном вредном влиянии на подростков это значимое событие.

Достижение первого миллиарда заняло у социальной сети 8 лет, с 2010 по 2018 год. Затем компания перестала публиковать цифры пользователей, опасаясь анти-монопольных расследований. По данным инсайдера цифра была достигнута за неделю до начала ребрендинга Facebook в Meta в октябре.

Это значимая скорость ежегодного прироста аудитории в условиях конкуренции с азиатским гигантом TikTok. По данным агентства Forrester 63% американцев в возрасте от 12 до 17 лет пользуются TikTok на еженедельной основе, когда в Instagram заходят толкьо 57%.

Текущая администрация Белого Дома ведёт однозначно позитивную политику для сектора зелёной энергетики, поэтому мы прогнозируем краткосрочное влияние данной новости на рынок. Это не окончательный закон, который может быть отменён, что породит ралли роста в будущем периоде. Многие компания солнечной энергетики ещё нерентабельны, поэтому несут большие риски даже при минимальном росте издержек у бизнеса или потребителей, как в текущем случае.
Успехи Meta радуют инвесторов в условиях коррекции. По финансовым показателям компания постепенно становится value-play активом, имея низкие мультипликаторы для лидера рынка. Новогодняя ребалансировка портфелей фондами приведёт к обновлению исторического максимума цены. По нашим оценкам успешный рост текущих продуктов продолжит радовать консервативных инвесторов, когда выделение проектов Метавселенной будет нацелено на инвесторов с большим аппетитом к риску.

Анализ производителей солнечной энергетики Вы можете найти в нашем портфеле «Новая энергетика».
Анализ других монопольных компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Монополии 3.0».

Источник: Barron’s, CNBC.