Coinbase запустил пилотную программу перевода криптовалюты в Мексику. Заключено партнёрство с Remitly Global, позволяющее делать переводы в крипте и обналичивать её в песо. Развитие экономических свобод является одной из основных миссий компании с целью развития криптономики.

Сейчас клиенты могут отправлять крипту в Мексику через личные мейл-адреса. С новым приложением будет возможность генерировать уникальный код для снятия средств с приложения Coinbase в 37 000 физических магазинах на территории Мексики. Тем не менее, для борьбы с мошенниками получатели будут обязаны представить паспорт и полные личные данные для получения наличности.

До 31 марта сервис работает бесплатно. Затем фирма будет взымать комиссию соразмерную международным переводам, но номинально она будет ниже на 25-50% чем традиционные трансграничные-переводы. В дальнейшем планируется скалировать сервис на другие регионы. Более того, менеджмент заявил о намерении нанять более 2000 сотрудников для развития огромных продуктовых возможностей от Web3 и блокчейн технологий.

Наша команда уверена, что криптовалюты останутся хеджирующим средством от инфляции в течение многих лет. Это обосновано ограниченным количеством выпуска и высоким спросом инвесторов на диверсификацию своих портфелей. Построение законодательной базы в США под криптовалюты может вызвать локальную коррекцию, но именно она подтолкнёт её к сильнейшему тренду роста и аллокации миллиардов средств институциональных инвесторов в активы.

Анализ других финансовых компаний Вы можете найти в портфеле «Новые финансы».

Наш взгляд на криптовалюту Вы можете найти в нашем разделе Аналитика.
Наш взгляд на финансовую отрасль Вы можете найти в нашем разделе Аналитика.

Источник: Barron’s, Barron’s.

Coinbase представил новый сервис, позволяющий получать возвраты налогов в США в виде криптовалют. Сервис запустился на базе TurboTax, предоставляемый ПО-гигантом Intuit. Клиенты подключённые к приложению могут отправлять налоговые возвраты на аккаунт Coinbase, которые будут мгновенно конвертироваться в любую из 100 криптовалют без комиссий, включая Биткоин и Эфир.

Мэр Нью-Йорка, Эрик Адамс, недавно конвертировал первый оклад в Биткоин и Эфир. Coinbase намерен всем дать возможность доступа к крипто-экономике в этом году. С начала года криптовалюты упали в цене на фоне распродажи активов роста, а также регуляторных рисков в России.

Восстановление котировок началось на прошлой неделе, когда Биткоин смог вернуться к цене выше 41 700 долларов. Сенатору от републиканской партии в Техасе, Теду Крузу, удалось купить крипту по наименьшей цене. Техас стал крупнейшим местом майнинга крипты благодаря низким ценам на энергетику. Ряд майнеров приостановили операции из-за снежного шторма, в числе которых был Riot Blockchain. Ранее Круз противостоял принятию налогообложения криптовалюты в Конгрессе. Он поддерживал резолюцию, обязывающую рестораны, подарочные магазины и вендинговые машины начать принимать крипто-платежи в Вашингтоне. Другие политики поддерживают криптовалюту как голосами, так и деньгами. Синтия Люммис от штата Вайоминг, Патрик Тумей от штата Пеннсильвания, Барри Мур от Алабамы и Михаэль Вальтц от Флориды покупали криптовалюты и ETF-продукты в разное время.

Мы уверены, что адаптация криптовалют в платёжное средство усилится в этом году. Ожидание законодательной базы в США по этому классу активов может восприниматься негативно, но оно сделает занятие данным видом деятельности полностью легальным и снизит отмывание денег. Это создаст крайне позитивный взгляд для институциональных инвесторов, что позволит инвестировать более крупные суммы в рынок. Прогнозы по достижению цены в 100 000 долларов по Биткоину сохраняются и мы уверены в возможности её достижения после роста ставок.

Анализ других финансовых компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новые финансы».

Наш взгляд на криптовалюту Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s, Barron’s.

Администрация Байдена готовится ввести регулирование цифровых активов, включая Биткоин и другие криптовалюты. Меморандум ожидается в ближайшие недели и будет покрывать тему крипты, стейблкоинов и NFT. Это исследование будет враждебно рассматривать крипту, давая правительству конкретные рычаги влияния на рынок.

Многие департаменты будут вовлечены в работу, чтобы создать единую систему регулирования нового рынка. Более того, для достижения синхронизации планируется наладить диалог с другими странами, так как крипта не имеет привязки к одной юрисдикции. Агентства будут иметь от 3 до 6 месяцев на внесение предложений, когда Белый Дом будет являться координатором.

Главными проблемами является отсутствие консенсуса по токенам — признавать ли их активами? Также стоит вопрос отслеживания стейблкоинов и высоко-доходных долговых продуктов. Этими вопросами уже занимался SEC и комиссия по сырьевым фьючерсам. Слушания в Конгрессе по крипте ни к чему не привели и консенсуса не было. ФРС представил драфт проекта по крипто-доллару, но пока без решительных намерений создать таковой. Другие страны активно начали запрещать криптовалюту, видя в ней угрозу национальной экономической безопасности.

Мы косвенно покрываем крипто-валютный рынок. За прошлый год множество компаний стали получать выручку от комиссий за сделки с криптой, майнинга крипты и создание крипто-продуктов в разрезе карт и накопительных счетов. Адаптация цифровой валюты происходит стремительными темпами и это разумный ход от правительства ввести нормы регулирования до того, как на Amazon появится кнопка «оплатить покупку с помощью BTC». Интерес институциональных инвесторов к новому классу активов усилится в свете регулирования, что снизит долгосрочные риски инвестиций. Полного запрета крипты в капиталистическом рынке США мы не прогнозируем, так как большие состояния были построены на нём.

Анализ других финтех компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новые финансы».

Наш взгляд на крипту Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s.

Цена биткоина продолжает падать на фоне опасений за рост инфляции, сокращение QE ФРС и новые налоговые инициативы с января 2022. Вместе с падением рынка и цены базового актива продолжили падать акции майнеров крипты. Технически майнеры проводят транзакции на блокчейне и получают Биткоин за каждый блок, который они успешно подтвердили.

Акции падают, так как процесс майнинга становится более трудным и сокращается количество замайненых коинов. Операция усложняется каждые 2016 блоков. На это уходит около 2 недель. 144 блока майнится за сутки, производя около 6.25 Биткоинов. По оценкам аналитиков следующий уровень усложнения 11 декабря повысит трудность операций на 6%. Это может не дать майнерам достигнуть поставленных прогнозов в квартальных отчётах.

Некоторые майнеры уже отстают от своих прогнозов, добыв 600 биткоинов за октябрь и ноябрь, когда за декабрь им необходимо замайнить 1112 коинов. Канадские майнеры также должны удвоить размер операций, чтобы достичь своих целей.

Тем не менее, майнинг крипты остаётся прибыльным бизнесом при цене Биткоина в $50 000. Крипто-инвесторы закрывают длинные позиции, ожидая новых налоговых инициатив, вводимых с января 2022 года. Аналитики сохраняют позитивный вью на сектор, так как плохая добыча крипты в декабре не ухудшит радикально бизнес. Возвращение роста цены Биткоина вернёт ралли роста активам.

Наша команда смотрит позитивно на крипто-индустрию. Мы классифицируем майнинговые компании, как суб-сектор в разрезе финтех отрасли. Активы имеют высокую корреляцию с ценой Биткоина, а заключение новых соглашений и запуск новых мощностей увеличивают перспективы роста бизнеса. Инвесторы могут делать диверсификацию портфолио на крипто-рынок через акции майнеров, что снижает налоговые и регулятивные риски по сравнению с крипто-биржами.

Наш взгляд на криптовалюту Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s.

Судебные решения в США нередко решают будущее компаний, индустрий и целых отраслей. За эту неделю прошли дела у криптовалютных игроков в лице Coinbase, Circle и FTX, а также у Meta Platforms по вопросу Instagram. СЕО криптовалютных компаний просят у Конгресса не вводить дополнительные регулирования для индустрии, так как это инновационный финансовый продукт борется за демократизацию финансов и снижение комиссий за переводы. Правозащитники поднимали вопросы волатильности криптовалют, как они угрожают традиционным валютам и подрывают стабильность финансовой системы.

Основатель биржи FTX заявил, что ряд регулирований уже применяется к криптовалюте. Создание криптовалюты от Meta способно упрочить позицию стейблкоинов, которые привязаны к реальным валютам. Другие СЕО приводят доводы в защиту криптовалюты о математической природе актива, которая лишена личностного фактора, присущего финансам, а также решение «реальных проблем населения» с помощью новых продуктов.

Ключевыми преимуществами крипто-системы отмечается исключительная прозрачность на предмет закредитованности, что предотвратит любой будущий долговой кризис, который мир пережил в 2007-2009 годах. Более того, многие крипто-платформы полностью идентифицируют своих клиентов, поэтому соблюдают правила KYC.

Параллельно шло судебное дело с участием СЕО Instagram, Адамом Моссери, где правозащитники выясняли как компания защищает детей от нежелательного контента. Основа для разбирательства был отчёт бывшей сотрудницы, Фрэнсис Хойген, который утверждал, что приложение создаёт комплексы у детей, связанные с их фигурой. Для этого бизнес ввёл дополнительные ограничительные меры для тинейджеров и дал возможности родителям управлять аккаунта детей.

CЕО отметил, что компания инвестирует миллиарды в повышение безопасности онлайн-сессий для детей, чтобы у них вырабатывались здоровые привычки без вреда для психического состояния. Компания делает сегментацию по тинейджерской аудитории, а также ограничивает круг лиц, способных писать сообщения тинейджерам. За год компания выделила $5 млрд бюджета и 40 000 людей штата для повышения качества контента и алгоритмов в социальной сети. Также был приостановлен выпуск версии «Instagram for Kids».

По опыту нашей команды на американском рынке было много прецедентов, где судебные решения определяли будущее куда больше, чем ожидания рынка и рост потребления. Данные два дела способны определить курсы развития индустрий и компаний на годы вперёд. Окончательных решений принято не было, поэтому сейчас стоит вопрос за юристами компаний и их способности обосновать безопасность новых продуктов.

Анализ других финансовых компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новые финансы».
Анализ других потребительских компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новый потребитель».

Наш взгляд на криптовалюту Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s, Barron’s.

Безработица, инфляция и Омикрон пошатнули не только фондовый рынок, но и уверенность криптовалютных инвесторов. В пятницу Биткоин, крупнейшая крипта по капитализации, потерял 17% стоимости. Эфир корректировался вместе с прочими валютами на 16%.

Инвесторы приступили к покупкам безрисковых активов в виде казначейских облигаций США, что снизило доходность 10-леток ниже 1.4%. Это подкреплялось широкой распродажей рынка, в которую падали котировки растущих акций, зависящих от будущих денежных потоков. Аналитики сходятся во мнении, что пятничная распродажа по крипте и акциям была связана с рынком деривативов.

Биткоин вошёл в область «медвежьего рынка», упрочив коррекцию более чем на 20% с последнего пика. Fairlead Strategies отмечает, что продажа крипто-активов в текущей эмоциональной ситуации не лучший выход и рекомендует удерживать позиции.

Наш взгляд на крипту идёт от её влияния на фондовый рынок и финансовые отчётности компаний. Для ряда бизнесов криптовалюта уже стала большой долей выручки, генерируя её через комиссии, закупки на открытом рынке и майнинг. Множество компаний как создали крипто-продукты в этом году, так и увеличивают возможности для проведения платежей в криптовалюте за свои услуги и товары. Финансовый рынок развивается в направлении децентрализованных финансов, поэтому наша команда уверена, что востребованность крипто-активов будет возрастать с каждым годом.

Наш взгляд на индустрию криптовалюты Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: CNBC.

Первый криптовалютный ETF от ProShares выходит на NYSE под тикером BITO. Это большая веха развития рынка, так как многие инвесторы отказываются от инвестиций в криптовалюту, ввиду регуляторных и налоговых рисков. Запуск ещё 3 криптовалютных ETF в этом месяце планируют Valkyrie, Invesco и Van Eck. Рынок ожидает, что в будущем могут запустить ETF на спот Биткоина, но идея пока выглядит рискованной, ввиду возможности рыночных манипуляций на первичном рынке.

Стратег Fundstrat, Том Ли, на фоне данных новостей ожидает роста цены Биткоина выше $100 000.

Square продолжает расширять криптовалютные предложения для своих клиентов, рассматривая возможность запуска майнинга Биткоина. Компания не планирует запускать собственное производство чипов для майнинга, отдавая задачу на аутсорсинг.

Наш взгляд на криптовалюту Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: CNBC, CNBC, Barron’s.

ProShare Bitcoin Strategy ETF должен начать торговаться на NYSE на следующей неделе. Ожидается, что SEC разрешит эту инициативу, так как ранее поступали заявления об отсутствии намерений запретить криптовалюту американским регулятором.

Основные опасения идут от того, что ETF-рынок криптовалюты может подвергнуться манипуляциям со стороны основных spot-рынков, так как объёмы торгов остаются на не самых высоких уровнях даже по Биткоину. Если ETF не будет напрямую привязан к криптовалюте, а будет содержать пулл компаний, то данный риск частично нивелируется.

Криптовалюта на фоне данных новостей приближается к обновлению исторического максимума, торгуясь выше $59 000 за Биткоин. Многие фонды формируют свои ETF продукты на криптовалюту, поэтому допуск к торгам ProShare будет важным шагом к получению возможности диверсифицировать классические портфели через фондовые биржи.

Наш взгляд на криптовалюту Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: CNBC.

Путин высказался в поддержку Тайваня и криптовалюты в ходе «Российской Энергетической Недели». Президент выразил уверенность, что Китаю нет нужды прибегать к вооружённому конфликту для объединения. Подкрепляя это аргументами, что страна является крупнейшей экономикой мира и для неё нет угроз.

Президент также признал, что криптовалюта может стать полноценной валютой для расчётов, но применять её для оплаты обязательств по товарным контрактам вместо долларов ещё слишком рано. Путин выразил оптимизм, сказав, что «всё имеет право на существование».

Министр Финансов, Алексей Моисеев, подтвердил, что Россия не планирует запрещать криптовалюту на государственном уровне, как это было сделано в Китае.

Наш взгляд на криптовалюту Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: CNBC, BeInCrypto.

Джейме Даймон, СЕО JPMorgan, вновь заявил в ходе пресс-конференции, что Биткоин «бесполезный» актив. Он сравнил его с сигаретами, заявив, что несмотря на вредность — клиенты продолжают хотеть его. Управляющий ожидает введения государственного регулирования криптовалюты с целями борьбы с отмыванием денег и хранения банковской тайны.

Отмечается, что Биткоин вырос на 30% за октябрь и близок к обновлению исторического максимума. Многие банки, платёжные сервисы и ФинТех компании встраивают криптовалютные продукты и операции, благодаря широкому интересу клиентов.

Наш взгляд на криптовалюту Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s, CNBC.