Инвесторы продолжают поддерживать бычий прогноз по нефтяным фьючерсам. Ожидание роста ставок и слабость технологических компаний делают нефтегазовый сектор бенефициаром. Трейдеры наращивают позиции, ожидая роста выше $100 за баррель от текущей цены в $79.

Открытый интерес к колл-опционам на WTI с датой экспирации в июне 2022 и страйком в $100 вырос на 10% за неделю. С сентября 2021 открытый интерес к цене фьючерсов в $105-150 вырос в 14 раз. Объёмы наращивания добычи замедлились, что позволяет компаниям получать выгоду от растущих цен на фьючерсы. Bank of America ожидает дальнейшего роста нефтяных акций и достижение 5% веса в индексе S&P500, когда в 2020 их доля падала до 2%.

Все риски указывают на дальнейший рост цен. Конфликт между Россией и Украиной может легко привести к санкциям, которые увеличат цену нефти. Ожидается, что это может поднять цену за баррель на $6.40 к 2-му кварталу. Добыча в Ливии сократилась из-за урона инфраструктуре. США и Иран вряд ли придут к соглашению по ядерной сделке, поэтому санкции на иранскую нефть сохранятся. Добыча растёт медленнее спроса и ОПЕК+ не намерены увеличивать объёмы. Несмотря на заявления о наращивании добычи на 400 000 баррелей в день каждый месяц аналитики оценивают, что прирост идёт только на 250 000 баррелей в день.

Мы уверены, что нефтяные компании будут бенефициарами первого полугодия 2022 года. Сырьевая добыча привлекает средства инвесторов в периоды роста ставок и инфляции, являясь вариантом защитного актива. Ослабление ограничений ввиду коронавируса и возобновление международных полётов способны дополнительно увеличить спрос.

Наш взгляд на нефтяную отрасль Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s.

Власти Китая отдали распоряжение увеличить добычу угля национальным компаниям в преддверии зимы, чтобы снизить мировые цены на сырьё и ослабить энергетический кризис. Цены на различные качества угля варьируются от 1200 до 2000 юаней за тонну.

Дневная добыча угля выросла до 11.6 млн тонн в день по сравнению с 11.2 млн в сентябре. Цена на фьючерсы угля упала на 8% в Китае после публикации новости.

Анализ энергетических компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Энергетика».

Источник: Reuters.

Цены на нефть продолжают расти, обновляя рекорды. Аналитики отмечают, что это связано с восстановлением бизнес активности. Возвращение спроса на авиаперелёты способно усилить дефицит нефти в мире. Приближение зимы также способно нарушить поставки нефти, что поддержит рост цен.

Долгосрочное пребывание нефтяных цен на исторических максимумах создаёт позитивные предпосылки для отчётов нефтяных компаний, которые в течение двух кварталов способны показать стремительный рост рентабельности.

Наш взгляд на рынок нефти Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: CNBC.

Plug Power, разработчик систем водородного топлива, заключила партнёрства с Airbus и Phillips 66. С Airbus менеджмент планирует заняться декарбонизацией авиапромышленности и к 2035 году разработать самолёт, летающий на чистом топливе.
С Phillips 66 бизнес займётся имплементацией своих технологий в производство для увеличения объёмов продаж топлива.

На фоне данных двух новостей Barclays и Morgan Stanley повысили рейтинги акций. Первый с «Продавать» до «Держать» с целевой ценой в $27. Второй с «Держать» до «Покупать» с повышением целевой цены с $35 до $40.

Акции растут на 15% на фоне новостей.

Наш взгляд на зелёную энергетику Вы можете найти в разделе Мнения.

Анализ других компаний из сектора чистой энергии Вы можете найти в портфеле «Новая Энергетика».

Источник: Yahoo.finance, Yahoo.finance.

Дефицит угля продолжает распространяться на азиатские страны, достигнув Индии. 70% электроэнергии генерируется ресурсом в стране. Запасы истощаются на электростанциях. По государственным данным 80% из 135 угольных-электростанций имеют запасы лишь на 8 дней, а у половины их хватит лишь на 2 дня. Исторически в последние 4 года запасов угля хватало на 18 дней.

По оценкам Societe Generale это может замедлить восстановление экономики от пандемии и остановить работу многих предприятий в стране. Ряд факторов привёл к такой ситуации. Во-первых никто не ожидал столь резкого восстановления бизнес-активности в Индии. При этом сократилась выработка энергии другими источниками — газом, атомными станциями и гидростанциями. Сезон дождей же нарушил поставки угля в стране.

Цена на уголь в Индии регулируется Министерством Угля, которое удерживает рост цен на сырьё внутри страны, чтобы избежать инфляционных шоков. Крупные предприятия по производству алюминия, стали, цемента и бумаги потребляют огромные количества ресурса. Несмотря на это Министерство Угля заявило, что страна имеет достаточные запасы угля для поддержания работоспособности экономики.

Анализ других акций энергетических компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Энергетика».

Наш взгляд на альтернативные источники энергии Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: CNBC.

Запасы теплового угля в Китае достигли 10-летнего минимума. Это ставит под угрозу энергетическую безопасность страны и способно замедлить экономический рост. Несмотря на переход к «зелёной экономике», обозначенный Си Цзиньпинем, большая часть электростанций продолжает работать на угле в Китае и требует колоссальных объёмов сырья.

Летом Китай оборвал поставки угля из Австралии, одного из крупных экспортёров, так как её правительство инициировало расследование о происхождении коронавируса в Китае. Частично спрос на уголь удовлетворяется поставками из Индонезии, крупнейшего мирового добытчика угля.

О восстановлении поставок из Австралии речи пока не идёт, поэтому аналитики ожидают ценового шока на угольном рынке. Цена на уголь в США выросла более чем втрое с весны текущего года.

Источник: CNBC.