Boeing подписал многомиллиардную сделку на поставку 100 самолётов для Qatar Airways. Благодаря этому акции Монополиста стали расти. Это произошло благодаря встрече катарских представителей с Белым Домом. Катарцы заказали 34 новых лайнера модели 777-8 с возможностью заказа ещё 16. Сделка оценивается в 20 млрд выручки при текущих ценах. Дополнительно планируется сделать заказ на 25 моделей 737-10. При удачной эксплуатации будет закуплено ещё 25 самолётов. Эта часть сделки оценивается в 7 млрд. Отмечается успех Boeing, ввиду провалившихся переговоров катарцев с Airbus, единственным конкурентом компании.

Exxon Mobil успешно отчитался за 4-ый квартал и инициировал байбеки на $10 млрд с дюрацией в 1-2 года. Наиболее крупным событием стало изменение корпоративной структуры гиганта. Было решено перенести штаб-квартиру из Ирвинга в Хьюстон, а также выделить отдельным сегментом бизнеса «зелёную энергетику», как Low-Carbon Solutions. Это отражает серьёзные изменения в компании и начало её борьбы за чистое производство.

Акции Tesla за сутки прибавили более 10% благодаря апгрейду от Credit Suisse. Банк делает огромную ставку на бизнес, отмечая и большой дисконт текущей цены акций, и ожидаемые высокие темпы роста, и рост рентабельности. Переход к более агрессивным продажам софта и самоуправления по мнению банка может стремительно улучшить рентабельность компании уже в этом году. Недавно бизнес поднял цену за автопилот с 10 000 до 12 000 долларов.

Наша команда уверена в скором завершении коррекционного движения рынка. Крупные компании уже стали стоить на порядок дешевле, а с новыми квартальными отчётами это даёт лучшую возможность для закупа долгосрочных позиций. Восстановление авиа-отрасли можно ярко наблюдать на примере Boeing. Она же будет в будущем дополнительным источником спроса на нефть. Лидерство Tesla по нашим расчётам будет неоспоримым в 2022.

Анализ других производителей электрокаров Вы можете найти в портфеле «Новая мобильность».
Анализ других монополистов Вы можете найти в портфеле «Монополии 3.0».
Анализ других производителей зелёной энергетики Вы можете найти в портфеле «Новая энергетика».

Наш взгляд на авто-отрасль Вы можете найти в разделе Мнения.
Наш взгляд на нефтяную отрасль Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s, Barron’s, CNBC.

Boeing последовательно наращивает производство самолётов вновь. В 4-ом квартале 2021 года компания выпустила 99 пассажирских лайнеров. В третьем квартале их количество составляло 85, во втором 79, а в первом 77.

До начала кризиса с моделью 737 MAX компания производила 238 самолётов в 4-ом квартале 2018. Реальные цифры превзошли ожидания аналитиков, ожидавших 80 самолётов в 4-ом квартале и 325 за 2021 год. Финансовые метрики ожидаются в годовом отчёте на уровне $6 млрд убытка за год, когда в 2022 ожидают выхода на положительную рентабельность с чистым доходом в $5 млрд.

Аналитики Baird ожидают 600 самолётов в 2022 году, что ниже пика производства более чем 800 единиц в 2018 году, но намного лучше депрессии последних лет. Даётся оценка «Покупать» с целевой ценой в $306. Более того, целевая цена за последний год выросла с $233 до $262. 71% аналитиков рекомендуют акции «Покупать», когда средний рейтинг по S&P500 составляет 55%.

Наша команда уверена в последовательном восстановлении бизнеса монополиста. Рост спроса на нефть и возвращение авиа-перевозок уже вернули заказы на самолёты, которых почти не было в 2020. Так как рынок поделён между Boeing и Airbus, то больший потенциал роста у первой компании, так как она имеет возможность и вернуть дивиденды, и начать программу выкупа акций. Более того, укрепление финансовых показателей ещё не отражено в цене акций.

Анализ других монопольных компаний Вы можете найти в разделе Мнения.

Источник: Barron’s.

Менеджмент Boeing дал крайне позитивный прогноз для авиаперевозок и оборонной отрасли. К 2040 году менеджмент ожидает, что будет эксплуатироваться 49 405 самолётов в мире против 25 900 в 2019 году, при этом 90% из них будут новыми моделями вышедшими в будущем периоде. Рынок оборонной промышленности менеджмент оценивает в $9 трлн к 2030 году, что на $500 млрд больше, чем прогноз прошлого года. Возвращение международных перелётов к уровням 2019 года ожидается к концу 2023 года или началу 2024.

Boeing есть в нашем портфеле «Монополии 3.0».

Источник: CNBC.