Кэти Вуд вскоре запустит новый ETF — Ark Transparency под тикером CTRU. Новый продукт ориентирован на удовлетворение спроса инвесторов на ESG-стратегии. В него будет включено 100 компаний с равными весами, которые имеют наивысшие рейтинги прозрачности менеджмента, защиты окружающей среды и инклюзии.

В отличии от прочих продуктов Ark данный ETF не будет активно управляемым. Акции будут фильтроваться по судебным разбирательствам и наличию участия в анти-ESG бизнесах: алкоголе, табаке, игорном деле, химии и нефтедобыче. Основной акцент будет делаться на корпоративном управлении. Аналитики CFRA отмечают, что в индексе будет содержаться много прорывных компаний от первичных ETF-ов фонда: DigitalOcean Holdings, SalesForce.com, Tesla, Teladoc Health, Zoom Video Communications. Ребалансировка будет ежеквартальной.

Финансовый сектор имеет лишь 2% в индексе, так как несёт высокие риски утечки данных. Полное исключение банков является необычной чертой у Ark, так как обычно они состоят в ESG-индексах. По бектесту с 2016 по 2021 год индекс имел годовую доходность в 34.7% при средней доходности S&P500 в 16.9%.

Прочие продукты Ark испытали большие падения, ввиду ожидания роста ставок и инфляции. За полгода фонд потерял $1.7 млрд активов. Тем не менее, он остаётся одним из крупнейших управляющих в США с объёмом инвестиций в $33 млрд через свои продукты. Популярность Кэти Вуд продолжает расти, собирая в Twitter более миллиона подписчиков, когда аккаунты BlackRock и Vanguard вместе имеют меньшее количество.

Наша команда имеет позитивный взгляд на ESG-стратегии инвестирования. Данная стилистика ограничивает отбор целевых активов для инвесторов, делая ряд активов бенефициарами и давая основания для премиальных мультипликаторов. Создание пассивного ETF от Кэти Вуд подтверждает высокий спрос инвесторов на данный подход даже в разрезе высоко-инновационных компаний. Мы прогнозируем, что ESG-инвестирование будет основной стратегией в течение многих лет на рынке.

Анализ компаний, закупаемых фондами, Вы можете найти в нашем портфеле «Фавориты фондов».

Источник: Barron’s.

Кэти Вуд, CIO Ark Invest, удалось построить уникальный многомиллиардный фонд на основе монументального фундаментального анализа, предлагая шесть ETF’ов в наиболее инновационные тренды будущего. Теперь она знает как развивать своё детище дальше. В компании разрабатывают шортовый-ETF, который будет зарабатывать на падениях гигантов от упущенных инноваций в секторе. Кэти заявляет, что это будет «Ark на стеройдах».

Инновационные тренды — секвенирование ДНК, робототехнику, хранение энергии, искусственный интеллект и блокчейн оценены рынком сегодня в $10-15 трлн по оценкам CIO. В течение следующих 10 лет она ожидает роста оценки данных направлений до $200 трлн.

Кэти регулярно меняет позиции в ETF’ах фонда. Управляющая вновь продала акции Tesla на сумму $63.5 млн. Общие продажи актива фондом с начали осени достигли более чем $200 млн. Привлекательность актива остаётся высокой, так как цена не падает, несмотря на $10 млрд продажу СЕО компании, в лице Илона Маска.

Фонд продолжает набирать позиции по другим инновационным компаниям.
Ark Fintech Innovation ETF закупил активы Robinhood Markets на $6.5 млн, наиболее молодого участника брокерского бизнеса в США.
Ark Genomic Revolution ETF закупил $20.9 млн акций Exact Sciences, который разрабатывает Cologuard, диагностический тест на рак толстой кишки на основе стула.
Ark Innovation ETF и Ark Next Generation Internet ETF закупили активы Zoom Video Communications на $125 млн. Лидер в области онлайн-звонков негативно отчитался за третий квартал, что обвалило акции на 14%. Вуд не комментировала покупку. Аналитики ожидают рост актива к $304 при рейтинге «Держать».

Нашей команде близок подход Кэти Вуд к анализу рынка в формате трендов, но мы делаем более консервативный отбор активов для наших портфелей. Предыдущие 10 лет были переходным периодом, когда широкие слои общества обучались «жизни в онлайне». Пандемия ускорила этот процесс в разы. Следующие десять лет коренным образом изменят жизни каждого из нас. Приближение будущего остановить невозможно.

Анализ других акций фондов Вы можете найти в наших портфелях «Фавориты Фондов» и «Тренды Фондов».

Источник: Barron‘s, Barron’s, Barron’s.

Фонд Ark Invest, основанный Кэти Вуд, продал на прошедшей неделе акции Tesla на $108 млн, добавляя к продажам в июле, которые составили $166 млн. Фонд имеет долгосрочную целевую цену в $3000 по активу (более 300% роста от текущих цен), поэтому фиксация прибыли рассматривается, как негативный сентимент для инвесторов. Вуд активно защищала долгосрочную веру в успех Tesla в СМИ.

Tesla есть в нашем портфеле «Новая Мобильность«.

Источник: Forbes.

Кэти Вуд, СIO Ark Investment, сказала, что новые действия китайского регулятора вызвали «пересмотр оценок» китайских компаний и давление на их акции может продолжиться.