Акции Peloton упали более чем на 80% с пиков. В пятницу на закрытии торгов актив вырос более чем на 30%, так как Wall Street Journal опубликовал статью, что бизнес хочет купить Amazon. В тоже время в Financial Times вышла статья, что Nike участвует в переговорах о покупке. Формально, компания не ведёт продажу своего бизнеса, но интерес к дешёвому бизнесу возрос сильно.

Аутсайдеры заинтересовались компанией после набора 5% позиции от инвестора-активиста Blackwells Capital. призывающего уволить СЕО и продать бизнес. Падение с 50 млрд капитализации до 8 нанесло огромный урон, снизив доходность даже для тех, кто покупал акции перед IPO по 29 долларов.

Бизнес компании может успешно встроиться в гигантов, которые популяризируют и сами разрабатывают продукты для фитнеса и здоровья. Ценовая политика и часть аксессуаров не подходят полностью Гиганту, но аудитория, бренд и услуга — идеальный фит. Встраивание 39 долларовой подписки в Amazon Prime одно из лучших решений. Часть истины может раскрыться в скором отчёте Peloton, назначенном на вторник.

Аналитики Wedbush утверждают, что бизнес обязан быть куплен Apple и он куда лучше встраивается в их модель. 2.8 млн уникальных подписчиков и расширение всех наработок по заботе о здоровье клиентов — одно из лучших решений для Apple за минимальную сумму. Fitness+ сервис полностью дополняет сервисы компании, плюс имеется премиальный прайсинг, подходящий стратегии Apple. Blackwells Capital предлагал продажу компании Apple, Walt Disney, Nike, Sony. Отмечается риск невыгодной сегментации рынка, если Peloton будет куплен не Apple.

Наша команда увлечённо следит за развитием событий вокруг пострадавшей акции. Окончание пандемии приближается и спрос на подобные удалённые решения стремительно падает. Это естественно, что прогнозировать финансовые показатели становится невозможной задачей и только полноценное построение экосистемы способно удержать клиентов.

Анализ других монопольных компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Монополии 3.0».
Анализ других потребительских компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Новый потребитель».

Источник: CNBC, Barron’s.

Amazon вырос более чем на 10% в цене благодаря хорошему отчёту. Бизнес превзошёл ожидания по чистому доходу и выручке от облачных сервисов, отчитавшись чуть ниже по общей выручке. Инвестиции в Rivian принесли 12 млрд дополнительного дохода.

Несмотря на слабый прогноз менеджменту удалось убедить инвесторов, что темпы роста возобновятся. Впервые компания раскрыла размер выручки от рекламного бизнеса, показавший прирост в 32% и достигший 9.7 млрд за квартал. Пандемия продолжает оказывать влияние на бизнес, ввиду чего менеджмент поднял среднюю оплату до $18 в час с бонусом за выход на работу до $3000 для привлечения персонала.

Выручка от облачных сервисов выросла почти на 40% до 17.78 млрд. Также компания поднимает цену за премиум-подписку Амазон Прайм с 119 до 139 долларов в год, а месячный план с 12.99 до 14.99. Ранее цена за подписку поднималась в 2018 году с 99 до 119 и в 2014 с 79 до 99 долларов в год. В подписку включён огромный пакет услуг — бесплатная доставка заказа за 2 дня, доступ к стриминговым сервисам компании. Всего у компании около 200 млн платных подписчиков. Это ключевая целевая аудитория бизнеса, которая тратит значительно больше в онлайне и чаще. Подъём цены обоснован ростом окладов в компании, решением проблем с логистикой и ежегодным производством нового видео- и музыкального контента. Большой целью является достижение доставки за одни сутки по всей территории США.

Мы прогнозируем наибольший рост у Монополиста в этом году, так как прошлый год актив стагнировал при высоких темпах роста продаж и улучшении рентабельности. Множество катализаторов роста подкрепляют нашу уверенность. Облачные сервисы компании пользуются небывалым спросом. Плоский рост цены подписки улучшит рентабельность бизнеса. Выпуск огромных объёмов контента позволит конкурировать со стриминговыми гигантами. Если менеджмент предпримет инициативу по проведению сплита акций, то акции уйдут в ралли роста и станут лучшим пиком 2022 года, наравне с Alphabet.

Анализ других монопольных компаний Вы можете найти в нашем портфеле «Монополии 3.0».

Источник: CNBC, CNBC.

Amazon получил апгрейд от JPMorgan с рейтингом «Покупать» и целевой ценой в $4100, давая 30% потенциал роста. Аналитики отмечают, что большой проблемой для бизнеса выступают 3-ий и 4-ый кварталы, ввиду возможного замедления темпа роста выручки, так как пандемия прошлого года дала рекордный рост.
Сильной стороной компании выделяют сильную логистическую инфраструктуру. Большими инвестиционными тезисами являются возможное повышение платы за премиум подписку Amazon Prime в 2022 году и низкая оценка по ожидаемой в 2023 году EBITDA с мультипликатором в 15.

Анализ других монополий Вы можете найти в нашем портфеле «Монополии 3.0».

Источник: Barron’s.

Стартап по производству электропикапов Rivian готовится к выходу на IPO и выложил регистрационный файл по форме S-1, который дал интересные факты про компанию.

СЕО много лет работал в автопроизводстве и его сильно беспокоит проблема вредных выбросов от машин с ДВС, поэтому он намерен её решить.
Слово «Amazon» появляется в файле 81 раз, что объяснимо, так как компания крупный инвестор и сделала предзаказ на 100 000 пикапов.
Ford инвестировал в Rivian в 2019 году при цене акций $7.60. Сейчас их акции на частном рынке идут по $37.00. Таким образом доля Ford стоит около $2.4 млрд к текущей дате, или около $0.60 на акцию Ford.
Компания намерена большую долю выручки зарабатывать на ПО для машин, кредитно-финансовых услугах и будущих подержанных автомобилях.
В первую половину текущего года компания понесла чистый убыток в $1 млрд, что объяснимо, так как бизнес ещё не имеет полноценных продаж. Запас наличности на балансе компании составляет $3.6 млрд.

Анализ компаний электрокаров Вы можете найти в нашем портфеле «Новая Мобильность».

Источник: Barron’s.

Из-за нехватки рабочих в США и сезона праздников между компаниями развиваются настоящие войны. Walmart Inc. оплачивает обучение, Target Corp предлагает 300 тыс. сотрудникам оплату бакалавриата. Чтобы сохранить конкуренцию на рынке труда Amazon, помимо оплаты обучения, увеличивает почасовую зарплату на 20%.

Источник: Bloomberg

Amazon есть в нашем портфеле «Лидеры»

По оценкам Уолл-стрит, подготовленным финансовой исследовательской компанией FactSet, потребители потратили на Amazon (AMZN) более $610 млрд за 12 месяцев, закончившихся в июне, а Walmart (WMT) во вторник опубликовала данные о продажах в размере $566 млрд за 12 месяцев, закончившихся в июПо оценкам Уолл-стрит, подготовленным финансовой исследовательской компанией FactSet, потребители потратили на Amazon (AMZN) более $610 млрд за 12 месяцев, закончившихся в июне, а Walmart (WMT) во вторник опубликовала данные о продажах в размере $566 млрд за 12 месяцев, закончившихся в июле.
Источник: The New York Times

Джефф Безос покидает пост СЕО Амазон, уступая место Энди Джесси, бывшему руководителю облачного бизнеса компании. Новость позитивно воспринята рынком и акции прибавляют более 3%.